Ja, weil das macht in der Lage, aufhören zu arbeiten oder ein Haus kaufen mehr wahrscheinlich. Ja, weil Sie sich nicht leisten können, später zu trainieren. Ich frühe Übung NSOs nach anhaltendem exponentiellem Wachstum. Frühe Übung kann verdoppeln, was Sie auf einem Gewinn behalten. Die ersten 10M in Gewinne aus qualifizierten Small Business Stock ist von Bundessteuern - Einkommensteuer, alternative Mindeststeuer, Kapitalgewinnen und der Medicare-Zuschlag befreit. Sie früh ausüben, bevor ein Unternehmen aufhört, ein qualifiziertes Small Business sein und starten Sie die 5 Jahre Haltedauer lange genug, um vor dem typischen großen Liquiditätsereignis, die 710 Jahre nach der Finanzierung dauert zu verfallen. Warten kann bedeuten, Sie können sich nicht leisten, auszuüben und müssen das Eigenkapital, das der Großteil Ihrer Entschädigung ist verfallen. Bei Non-Statutory-Optionen wird der Spread zwischen dem Basispreis und dem Marktwert als normales Einkommen besteuert, wobei die Gesamtsätze in Kalifornien bis zu 56,7 (39,6 Federal, 13,3 California, 3,8 Medicare) liegen. Sie können nicht in der Lage zu trainieren, weil die Steuer, die Millionen von Dollar ist unabhängig davon, ob Ihr Unternehmen eine bargeldlose Übung oder können Sie die Aktie zu verkaufen. Seine noch fällig, wenn der Wert stürzt, die zu vielen Konkursen in der dot com Absturz geführt. Es kann Investoren geben, die Sie mit wholl arbeiten können, übernehmen das Risiko, aber Sie zahlen für das. Frühe Übung vermeidet diese Probleme, weil es getan, wenn es null oder minimal Anstieg der Wert für steuerliche Zwecke nach der 409a Bewertungen jährlich und nach materiellen Ereignissen wie Erhöhung der Finanzierung durchgeführt. Ive nie gesehenen ISOs mit einer frühen übung Klausel. Wenn Sie einige der gleichen Grundsätze gelten würde, obwohl die Steuer nur fällig bei Ausübung, wenn mehr als 100K Wert Weste in einem Jahr oder Sie laufen in AMT Fragen, und vorausgesetzt, Sie besitzen die Aktie zwei Jahre nach Zuschuss und ein Jahr nach der Ausübung ihrer besteuert Als Kapitalgewinne (20 3,8 Medicare) oder unter der Alternative Mindeststeuer (28 3,8 Medicare). Ein paar andere Dinge können dazu führen, dass ISOs wie NSOs behandelt werden, wie das Board das Ablaufdatum verlängert, wenn das Unternehmen zu lange dauert, um zu beenden. Ich früh ausgeübt die unbezahlten NSOs bei meinem jetzigen Startup, wenn wed dauerte 100 Jahr-über-Jahres-Wachstum für lange genug war ich zuversichtlich, unsere Chancen auf Erfolg. Id das wieder tun. Ausübung bevor dann ist nicht umsichtig, weil auch Serien-A-Startups fehlschlagen 80 der Zeit, brauchen Sie nicht viel mehr Geld mit etwas Traktion ausüben, und Sie sparen wenig Steuern. Mit einem 10K Basispreis und 409a Bewertung, die verdoppelt, bevor Sie ausüben können Sie nur eine zusätzliche 3600 zu üben (25 Federal, 9,3 California, 1,45 Medicare). Achten Sie darauf, Ihre 83 (b) Wahl, die Sie zahlen Steuern auf die kleinere, bekannte Wertsteigerung, wenn Sie frühzeitig nicht die größere, unbekannte Menge youd haften als die Beschränkung auf Ihre Aktien Aktien verfallen. 1.2k Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Reproduktion middot Antwort beantwortet von Vlad Levitsky Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Was sind die Vorteile des Verlierens Ihrer Investition, wenn Ihre Übung früh in einem Tech-Start Wenn es sinnvoll, Ihre Startoptionen ausüben, als eine frühe Bühne Mitarbeiter Ist es immer eine gute Idee, Ihre Inbetriebnahme als die x eines bestimmten Marke Industrie Ist es normal für ein Startup nicht erlauben frühen Ausübung der Aktie What039s die beste Praxis, wenn ein ehemaliger Mitarbeiter fragt, ob Optionen in einem frühen Stadium Startup Als Mitarbeiter eines Startups, was sind einige gute Bücher oder Artikel zu lesen Zu verstehen, wie Options-Zuschüsse und Ausübung Optionen Was sind die Vor-und Nachteile der mit einer frühen Ausübung Option als Teil eines Aktienoptionsplans Wie früh starten Startup Mitarbeiter leisten, ihre Optionen vor Liquidität Veranstaltung aus der Perspektive des Unternehmens, Was sind die Vor-und Nachteile von Mitarbeitern die Ausübung ihrer Aktienoptionen früh Können Sie Aktienaktien oder Aktien eines (privaten, frühen Stadium) Inbetriebnahme Im Falle der frühen Ausübung Aktienoptionen sind ISOs besser oder NSOs Wie Frühphasen-Unternehmen behandeln Verwaltungsaufwand bei vorzeitigen Ausübung Aktienoptionen Was sind die Nachteile (wenn überhaupt) für Investoren, um frühe Ausübung Optionen für ihre Mitarbeiter zu ermöglichen sind Startup Aktienoptionen besteuert werden, wenn sie gewährt werden, oder wenn sie ausgeübt werden Wie gut von einer Idee ist dies abhängt Wenn Sie einen Arbeitgeber oder Mitarbeiter Perspektive sind. Die Frage scheint, von einem Angestellten zu kommen, damit ich das beantworten kann. Ob es eine gute Idee oder nicht ist, hängt von der steuerlichen Behandlung der Optionen. Grundsätzlich sind die Optionen nur wertvoll, wenn der Aktienkurs im Wert steigt, so dass wir davon ausgehen, dass der Wert langfristig steigt. Daher zu bestimmen, ob die frühe Ausübung gut ist, hängt von der Art der Aktienoption ausgestellt. Es gibt zwei primäre Zeiten der Aktienoptionen. Incentive Stock Options (ISOs) und Nicht-Qualified Stock Options (NQSOs). ISOs: Ich werde zuerst mit ISOs umgehen. Für ISOs gibt es keine föderale Einkommensteuer bei Emission (muss bei FMV nach IRS-Gesetz ausgestellt werden) oder Ausübung. Die Ausübung der Optionen zu einem Preis über dem Emissionspreis kann jedoch zu einem Präferenzposten für AMT (alternative Mindeststeuer) führen. Sie müssen also überprüfen, ob Sie die AMT bezahlen, um festzustellen, ob dies Sie beeinflussen wird. Darüber hinaus ist das einzige Mal, wenn Sie besteuert werden, am endgültigen Verkauf dieser Optionen. Darüber hinaus ist dies nur für Veräußerungsgewinne Zweck So macht die Ausübung Sie Optionen früh (in Bezug auf die Besteuerung) nur sinnvoll, wenn Sie derzeit nicht zahlen die AMT (dh Sie sind nicht in einer der höheren Steuer-Klammern) als die einzige Besteuerung Sie erleben wird, ist Kapitalertragsbesteuerung beim endgültigen Verkauf des Eigenkapitals. Allerdings gibt es ein weiteres wichtiges Thema mit ISOs, die es vorteilhaft, Optionen zu Optionen früh kann. Sie sind nur erlaubt, bis zu 100.000 (nominal) in Optionen pro Jahr auszuüben. So, wenn Sie Optionen haben, die derzeit mehr wert sind, als dies, oder dass Sie fühlen wird mehr wert sein als dies in der Zukunft, können Sie beginnen, Ihre Optionen jetzt ausüben. Wenn Ihre ISOs sind wert, sagen wir, 2 Millionen, müssen Sie die Übung über viele Jahre zu verbreiten. Dies ist jedoch selten, weil ISOs sind in der Regel nicht in so großen Blöcke aus meinem Verständnis ausgestellt. So würde ich empfehlen, so bald wie möglich auszuüben. NQSOs: In Bezug auf NQSOs ist die Besteuerung ganz anders. Für NQSOs werden Sie sowohl bei der Ausübung als auch beim Endverkauf besteuert. Damit erhalten Sie bei der Ausübung eine Einkommensteuer auf die Differenz zwischen dem aktuellen Marktwert (FMV) und dem Ausübungspreis der Option. So macht es Sinn, früh zu trainieren, wenn Sie denken, dass der Wert in der Zukunft zunehmen wird. Sie müssen eine Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem Verkaufspreis und der Basis (d. H. Dem FMV bei der Ausübung) zahlen. Da die Einkommensteuer in der Regel viel höher ist (20-35 oder mehr je nach Staatsbesteuerung) als die langfristige Kapitalertragsteuer (15) ist es sinnvoll, sobald wie möglich auszuüben. Allerdings können Sie wählen, um die Sektion 83 (b) Wahl auf die Aktie und Einkommenssteuer bei der Emission auf der FMV bei der Emission zu machen. Das bedeutet, dass Sie bei der Ausübung keine Einkommensteuer bezahlen und erst beim endgültigen Verkauf zum Kapitalertragsteuersatz wieder besteuert werden. Jedoch von der Frage, die ich annehme, dass Sie diese Wahl nicht bei der Ausgabe der Bestände machten. Wenn Sie nur die Optionen ausgestellt wurden, haben Sie noch Zeit, um die Wahl zu treffen. Sie können die Sektion 83 (b) Wahl innerhalb von 30 Tagen nach Erteilung. 6.3k Views middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Bitte beachten Sie, dass Sie immer Experten für Steuerberatung konsultieren sollten. Dieses Zeug ist absurd kompliziert, und Sie sollten nicht berücksichtigen, diese Antwort (oder jede andere auf Quora) professionelle Steuer-oder finanzielle Beratung. Davon abgesehen, gibt es einige Gründe, um die Ausübung von Optionen frühzeitig in Betracht zu ziehen: Um die Uhr an der zwölfmonatigen Halteperiode zu starten, um eine günstige steuerliche Behandlung für ISOs zu erhalten. Wenn Sie die Aktie für die Ausübung für mindestens ein Jahr vor dem Verkauf und das Verkaufsdatum mindestens zwei Jahre ab dem Zeitpunkt der Gewährung zu halten, können Sie alle Gewinne aus dem Verkauf als Kapitalgewinn statt gewöhnliches Einkommen zu behandeln. So sperren (und hoffentlich zu minimieren) die quotbargain puchasequot Menge, die als Einkommen unter AMT betrachtet werden müssen. Das schmutzige Geheimnis von ISOs ist, dass AMT das Potenzial hat, viel von ihrem Nutzen wegzunehmen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Ausübungspreis und dem beizulegenden Zeitwert der erhaltenen Aktien muss als AMT-Ertrag betrachtet werden und zusätzliche AMT-Steuern auslösen. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, während der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Marktwert gering ist, ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Ausübung allein wird Sie in AMT Gebiet niedriger ist und die Höhe der AMT-Steuer niedriger ist, wenn Sie es zu zahlen haben. Die Gründe, warum Sie nicht früh ausüben möchten: Bargeld. Du musst es jetzt bezahlen, um jetzt trainieren zu können. Wenn Sie AMT auslösen, benötigen Sie Bargeld, um Steuern zu zahlen. Wenn Ihr Unternehmen privat gehalten wird, können Sie nicht in der Lage sein, Aktien zu verkaufen, um diese Geldanforderungen zu finanzieren. Risiko. Was passiert, wenn Ihr Unternehmen scheitert, bevor Sie flüssig sind Was ist, wenn das Unternehmen okay, aber die Aktie noch geht Die Leute denken viel über das Aufwärtspotenzial der Optionen, aber ein großer Teil ihres Wertes ist Abwärtsminderung. Sie don039t müssen in Aufmachungen der Ausübungspreis, bis Sie wissen, dass der Marktwert der Aktie größer ist. Der große Nachteil ist jedoch, dass der beizulegende Zeitwert bei Ausübung nicht Ihr realisierbarer Wert ist, es sei denn, Sie verkaufen gleichzeitig. Zurück in den Tagen der dot com Büste gab es viele Leute, die Optionen ausgeübt, entstanden AMT auf den hohen Wert der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung und dann erlebt große Tropfen, bevor sie verkauft. In einigen Fällen war die Steuerrechnung größer als der Wert der Aktie nach dem Zusammenbruch. Eine gleichzeitige Ausübung und Verkauf würde sie geschützt haben. Die Quintessenz ist, dass Sie professionelle Beratung zu bekommen, Modell alle möglichen Szenarien (einschließlich diejenigen mit schlechten Ergebnissen), nehmen Sie Ihre eigenen Umstände berücksichtigen und entscheiden, ob die möglichen Vorteile überwiegen die potenziellen Risiken. Ein weiterer Gedanke: zu jeder Zeit, dass Sie etwas tun, vor allem oder nur als Ergebnis der steuerlichen Erwägungen, aufpassen. Ausübung Optionen, bevor Sie erwarten, verkaufen die zugrunde liegende gemeinsame hat eindeutig das Potenzial, diese Beschreibung passen. Edit: Ich grub diesen Link (amt-stockoptions Blogspot.) Aus Evernote, die eine gute Zusammenfassung einiger dieser Probleme hat. Der Autor stellt fest, dass Sie zum Zeitpunkt der Gewährung nicht ausgezahlte Optionen ausüben können und eine 83 (b) Wahl einreichen, um AMT zu vermeiden. Dies kann sinnvoll sein, wenn der Ausübungspreis auf die Optionen ausreichend niedrig ist, dass Sie es sich leisten können, es zu verlieren. 8k Aufrufe middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung Danke für A2A. Andere Steuerexperten haben mit ausgezeichnetem Rat gewogen. Steuerliche Behandlung ist die primäre Erwägung, und sie sagen Ihnen, wie zu beurteilen, dass. Was ich hinzufügen werde, ist ein bisschen mehr über Timing. Wenn Sie ein Mitarbeiter mit ISO-Optionen sind (typischer Fall in Silicon Valley), trifft sich Ihr Vorstand regelmäßig und quotsetsquot einen aktuellen Angebotspreis. Aber in der Regel bleibt es unverändert, bis das Unternehmen eine neue Runde der Finanzierung erhöht. Jedes Mal, wenn sie mehr Geld aufbringen, wird es den Preis zurücksetzen. Da die Steuern und AMT auf der Grundlage der Differenz zwischen Ihrem Basispreis und dem CURRENT-Marktpreis berechnet werden, könnten Sie spekulieren, dass, wenn Sie hören, dass das Unternehmen eine neue Runde anzieht und CEO regelmäßig VCs aufbaut, dass eine neue Runde bald passieren könnte und Eine Preisänderung ist zu geschehen. Angenommen, Ihr Unternehmen wächst, ist es wahrscheinlich, dass ein quotupquot Runde (das ist der Preis steigen wird). Wenn Sie warten, bis Sie Informationen haben, die besagt, dass die Runde sicher ist und Sie den Preis kennen, werden Sie stecken bleiben, Steuern zu zahlen, die auf diesem neuen Preis basieren. Aber wenn Sie spekulieren möchten, möchten Sie vielleicht kaufen, bevor Sie sicher wissen, dass die Runde gelingen wird und der Preis gesetzt wurde. So trainieren Sie zum niedrigeren Preis. Dies gilt auch, wenn das Unternehmen einen Börsengang vorbereitet. Auch der Erwägung ist, dass, wenn Sie kaufen und halten für mehr als 1 Jahr, können Sie Kapitalertragsteuer Behandlung auf den Verkauf (niedriger Steuersatz). Wenn Sie nur auf Liquidität warten, dann ausüben und verkaufen am selben Tag erhalten Sie nur die Ordinary Income Rate (höherer Steuersatz). Aus diesem Grund viele erfahrene Veteranen der Start-ups oft auf der Suche nach Anzeichen dafür, dass Unternehmen wahrscheinlich IPO innerhalb eines Jahres. Manchmal gibt es eine Last-Minute-Finanzierung vor diesem IPO - wenn ja, versuchen sie, kurz vor, dass (voraussichtlich) Endrunde zu kaufen. Wenn es so aussieht, gibt es eine weitere Runde vor einem Börsengang, den sie sechs Monate kaufen könnten, bevor sie das IPO-Datum erwarten. Auf diese Weise üben sie zu einem Zeitpunkt mit niedrigeren Preis (und niedrigeren Steuern), und sie können sofort nach der Sperrfrist nach dem Börsengang zu verkaufen und erhalten Kapitalgewinne Behandlung. Allerdings ist dies alles Raten und Unternehmen Finanzierungen und vor allem IPOs sind notorisch schwer zu prognostizieren. Es ist wahr, dass ein Unternehmen mit regelmäßigem Wachstum und Gewinnen nur wenige Monate vor einem möglichen Börsengang weniger wahrscheinlich vor Liquidität versagt als ein Unternehmen, das Jahre nach einem Börsengang ist, gibt es noch keine Garantien. Es ist auch wahr, dass einige Leute don039t haben die Mittel, um den Ausübungspreis und Steuern zahlen, wenn die Aktie nicht flüssig ist, so dass sie don039t haben eine echte Wahl. Ich bin immer begeistert, dass es einige serielle Start-up-Führungskräfte, die zu sein scheinen außergewöhnlich gut auf diese Art von Kristallkugel lesen, und wenn Sie können ein Freund, können sie Ihnen hilfreiche Timing-Tipps für Ihre Aktienoptionen Übung. 970 Views middot Nicht für die Reproduktion middot Antwort von Caitlin Anderson gefragt Was sind die Schritte, um Aktienoptionen früh in einem privaten Unternehmen auszuüben Was sind die steuerlichen Auswirkungen, dies zu tun Was sind einige gute Regeln für die Bewertung von Aktienoptionen in einem Startup, wenn Sie wissen Den fairen Marktwert der zugrunde liegenden Aktie, und Sie kennen den Ausübungspreis der Option Sind Optionen Ausübung Darlehen eine gute Idee Wie viel, in Bezug auf Geld und Aktienoptionen sollte der zweite Mitarbeiter eines frühen Stadium Startup Warum die meisten Start-ups Zwingen die Mitarbeiter, ihre überlassenen ISO-Optionen innerhalb von 90 Tagen auszuüben, wenn sie gehen, anstatt die Option, in NSOs zu konvertieren Ist es nicht eine gute Idee, 30 von Einsparungen zu frühen Ausübung Aktienoptionen bei meinem Start verwenden Quoren gewähren Aktienoptionen an ihre Mitarbeiter, die Sind ausübbar für 10 Jahre ab dem Tag der Gewährung Wenn ja, gibt es andere Unternehmen, die dies auch tun Was sind die besten Möglichkeiten, um Ideen für eine startupExercising Aktien Optionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Kauf der Emittentrsquos Stammaktien zum Preis festgelegt Durch die Option (Stipendienpreis), unabhängig vom Kursrsquos-Kurs zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Weitere Informationen finden Sie unter Über Stock Options. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Auswirkungen können weit variieren ndash sicher sein, einen Steuerberater konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices Wenn Ausübung Aktienoptionen In der Regel haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben: Halten Sie Ihre Aktienoptionen Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen, können Sie die Vorteile der langfristigen Natur der Option und warten, um zu nehmen Ausüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass Aktienoptionen verfallen nach einer gewissen Zeit. Aktienoptionen haben nach Ablauf ihrer Laufzeit keinen Wert. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögert jede Steuerwirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, wodurch der Gewinn erhöht wird, wenn Sie sie ausüben. Eine Ausübungs-und-Halte-Transaktion (cash-for-stock) Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien Ihrer Aktien zu kaufen und halten Sie dann die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Einzahlung Bargeld oder Leihen auf Marge mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity-Konto als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern (wenn Sie für Marge genehmigt sind) zu bezahlen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Starten Sie eine Ausübung-und-Selling-to-Cover-Transaktion Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen nur genug der Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit) zur Deckung der Aktienoption Kosten, Steuern und Brokerage-Provisionen Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einer Ausübungs-und-Verkauf-zu-Deckung erhalten, werden Aktien sein. Sie können einen Restbetrag in bar erhalten. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen Stammaktien. Die Möglichkeit, die Aktienoptionskosten, Steuern und Vermittlungsprovisionen und etwaige Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Ausübung und Abtretung anlegen (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity erhältlich ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihren Aktienbestand zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Mitgliedes und nicht die von TripAdvisor LLC. Die Erlöse, die Sie von einem Übung-und-Verkauf-Geschäft erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Zuschusspreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Maklerprovision sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (der Erlös aus Ihrer Ausübung) die Möglichkeit, die Erlöse verwenden, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihre Begleiter Fidelity-Konto zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Verfalldatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Übung Disqualifizierung Disposition ndash Anteile, die vor der festgelegten Wartezeit verkauft wurden Anzahl der Optionen: 100 Stipendienpreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert beim Verkauf: 70 Handelstyp: Ausüben und Halten 50 Wenn Ihre Aktienoptionen vorhanden sind Weste am 1. Januar entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Brokerage-Konto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die im Rahmen eines Aktienoptionsgeschäfts eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Verfügung). Lohn für die Differenz zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50). In diesem Beispiel 40 eine Aktie oder 4.000. Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel 20 eine Aktie oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr nach Ausübung der Aktienoptionen und zwei Jahre nach dem Tag der Gewährung zu verkaufen, würden Sie anstelle des gewöhnlichen Ergebnisses Kapitalgewinne aus der Differenz zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Next StepsDecember 10, 2013 Therersquos eine Menge Angst, Ungewissheit und Zweifel, wenn es um Aktienoptionen kommt, und Irsquod zu versuchen und klar, einige der bis heute. Als Ingenieur, können Sie mehr daran interessiert, sich mit Ihrem Job als Entschädigung. Allerdings, wenn Ihr Unternehmen bei einem schnell wachsenden Startup, mit ein wenig Glück und die richtige Planung können Sie weg von einem Liquiditätsereignis mit einer erheblichen Menge an Geld zu arbeiten. Auf der anderen Seite habe ich Freunde, die buchstäblich verloren haben auf Millionen von Dollar, weil der Prozess der Ausübung Aktienoptionen war so kompliziert, undurchsichtig und teuer. Glauben Sie mir, yoursquoll treten Sie sich selbst, wenn dies geschieht Ihnen, also warum nicht arm sich mit etwas Wissen und fundierte Entscheidungen. Dieser Leitfaden ist ein Versuch, einige der Ungleichgewichte in der Information zwischen Unternehmen und Mitarbeitern zu korrigieren und in einfachem Englisch den gesamten Aktienoptionsprozess zu erklären. Ich denke gerne an Aktien als virtuelle Währung. Aktionäre spekulieren auf dieser Währung, und das Unternehmen versucht, seinen Wert zu erhöhen. Unternehmen können diese Währung je nach ihrer Performance, ihrem wahrgenommenen Potenzial oder durch Ausgabe neuer Aktien aufblasen oder deflationieren. Wenn Unternehmen gebildet werden, sie in der Regel rund 10.000.000 Aktien. Diese werden zwischen den Mitgliedern des Gründungsteams aufgeteilt und in nachfolgenden Anlagerunden verwässert. Ein Teil dieser Anteile wird in ein Options - paket, eine Aktiengruppe für Mitarbeiter, gelegt. Alle Aktien, die Sie erhalten, kommen wahrscheinlich aus diesem Pool heraus. Aktienoptionen Wenn Sie ein Unternehmen beitreten, werden Sie wahrscheinlich Wonrsquot erhalten alle Aktien aber, sondern die Möglichkeit, Aktien zu kaufen. Dies ist ein Vertrag, der besagt, Sie haben die lsquooptionrsquo zu Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Sie können eine Aktienoption als Zukunft denken. Das Unternehmen ist im Grunde zu sagen: ldquoHerersquos unsere aktuelle Bewertung. Wir hoffen, itrsquoll steigen. In einem Jahr oder so, sobald yoursquove arbeitete bei der Firma für eine Weile, wersquoll geben Ihnen die Möglichkeit, Aktien der Gesellschaft zu dem Preis kaufen, wenn Sie beigetreten sind, auch wenn unsere Bewertung hat nachfolgend erhöht. rdquo Vesting Zeitpläne Option Verträge haben in der Regel eine Vier-Jahres-Vesting-Plan, mit einem Jahr Klippe. In Klartext bedeutet dies, dass Sie alle Ihre Aktienoptionen über einen Zeitraum von vier Jahren erhalten werden, aber wenn Sie in weniger als einem Jahr verlassen (oder gefeuert werden), dann Siewnrsquot erhalten alle Optionen überhaupt. Die 39cliffrsquo ist enthalten, Anreize Anreize für mindestens ein Jahr zu bleiben, und zum Schutz der companyrsquos Aktionäre, wenn die Gründer entscheiden, dass yoursquore nicht gut passen. Normalerweise sehen Sie Ihre Aktien in 1 / 48ths aufgelöst. Sie erhalten 12/48 an Ihrem 1-Jahr-Marke, und jeden Monat nach diesem yoursquoll Weste ein anderes 1/48. Ausübung Sobald IhreSuche klirrte. Haben Sie das Recht auf Aktien im Unternehmen zu kaufen. Es gibt wenige Weisen, von diesem Recht profitieren zu können: Erwerb: Hoffen Sie, dass die Firma erworben wird und die Anteile zu einem großen Vielfachen des Ausübungspreises in Ihrer Wahlvereinbarung verkauft werden. Investoren zahlen eine Prämie und ihre Aktien werden aus einem Grund bevorzugt, wenn das Unternehmen verkauft wird für weniger als der Wert, der auf sie in der letzten Runde der Investition platziert wird, werden Ihre Aktien wahrscheinlich fast nichts wert sein. Sekundärmarkt: Aktienoptionsvereinbarungen verleihen dem Unternehmen in der Regel ein erstes Ablehnungsrecht. Dies bedeutet, dass Sie die Aktien nicht an Dritte verkaufen können, ohne dem Unternehmen die Möglichkeit zu geben, sie zuerst zu kaufen. Sobald jedoch ein Unternehmen eine bestimmte Stufe erreicht, kann der Vorstand Ihnen erlauben, Ihre Aktien über einen Börsengang wie den Zweiten Markt oder einen anderen Mechanismus zu verkaufen. In diesem Stadium können Sie auszahlen, indem Sie Ihre Aktien an ausländische Investoren verkaufen. Bargeldlose Ausübung: Im Falle eines Börsengangs können Sie mit einem Broker arbeiten, um alle Ihre ausgeübten Optionen auszuüben und sofort einen Teil davon in den öffentlichen Markt zu verkaufen. Dies bedeutet, dass Sie sich die Aktien und die Steuer leisten können, ohne selbst investieren zu müssen. Ausübung vor dem Verlassen: Sie können Ihre Firma einen Scheck schreiben und zahlen alle Steuern im Gegenzug, erhalten yoursquoll eine Aktie Zertifikat und werden ein Aktionär in der Firma. Sie können die Arbeit im Unternehmen (und Ausübung mehr Aktien, wie sie Weste) oder gehen, wann immer Sie wollen. Ausübung nach dem Verlassen: Sie verlassen das Unternehmen, und senden Sie einen Scheck für alle Ihre Aktien Aktien bis 90 Tage ist. Dies, kombiniert mit einer bargeldlosen Übung, sind wohl die beiden häufigsten Szenarien. Jede Route hat unterschiedliche steuerliche Auswirkungen, die von dem Zeitpunkt des Verkaufs und der Beträge abhängen können. Als allgemeine Regel, wenn das Unternehmen yoursquore arbeitet für wächst wie verrückt (und Sie denken, es könnte irgendwann in die Öffentlichkeit gehen) macht es viel Sinn, Ihr Recht auf ein Aktionär so bald wie möglich ausüben. Abhängig von Ihrer persönlichen finanziellen Situation kann die Anzahl der Ihnen gewährten Optionen, deren Ausübungspreis und deren Wertveränderung, die Ausübung des Rechts auf den Erwerb sämtlicher von Ihnen erworbenen Aktien, unerschwinglich sein. Selbst wenn Sie das Geld haben, können Sie nicht wollen, um Ihr Leben Einsparungen auf eine Aktie und eine Steuerrechnung zu verbringen. Je früher Sie sich dem Unternehmen angeschlossen haben, desto günstiger werden diese Aktien gewesen sein. Wenn der Wert dieser Aktien deutlich angestiegen ist, bestehen erhebliche Steuerschulden. Zudem verdient yoursquoll wahrscheinlich nur Geld für die Investition, wenn es sich um ein Liquiditätsereignis handelt. Dies ist, warum frühe Mitarbeiter bei schnell wachsenden Start-ups im Wesentlichen ein Paar goldene Handschellen an und können nicht verlassen theyrsquore Papier Millionäre, aber theyrsquore nicht in der Lage, ihr Recht auf den Kauf der Aktien ausüben und müssen daher bleiben, bis das Unternehmen verkauft oder geht public . Wenn Sie entscheiden, dass Sie verlassen wollen (und Sie denken, das Unternehmen hat eine große Zukunft im Voraus) haben Sie in der Regel etwa 90 Tage zu entscheiden, ob Sie Ihre ausgeübten Aktien ausüben und kommen mit dem Geld, um die Aktien und die damit verbundenen Steuern zu kaufen . Wenn Sie canrsquot leisten zu üben, oder entscheiden, nicht das Risiko, dann die Option abläuft. Fragen, die Sie fragen sollten Wenn Sie einer Firma beitreten, gibt es einige wichtige Fragen, die Sie fragen sollten: Wie viele Aktien habe ich die Möglichkeit, auszuüben Wie viele Aktien gibt es im Umlauf (oder was ist die Gesamtzahl der Aktien) Was ist (Oder welchen Preis kann ich sie kaufen) Was ist der Vorzugsaktiekurs (oder was haben die Anleger für ihre Anteile bezahlt) Was bedeutet mein Vesting-Plan aussehen Diese Fragen können Sie zahlen, was es kosten würde, um zu kaufen Die Aktien und die aktuelle Bewertung der Gesellschaft. Entscheidend ist, dass yoursquoll in der Lage ist, den Prozentsatz des Unternehmens zu berechnen, den Ihre Aktien repräsentieren würden, wenn sie alle heute getragen würden. Wenn ein Unternehmen wächst und mehr Anteile ausgibt, verringert sich dieser Prozentsatz, wenn Ihre Anteile verwässert werden. Dennoch, itrsquos noch gut, eine grobe Vorstellung von dem Prozentsatz des Unternehmens haben Sie besitzen, wenn Sie starten. Dürfen Sie getäuscht werden, wenn yoursquore eine große Anzahl von Aktien ohne Erwähnung der Anzahl der derzeit ausstehenden Aktien angeboten. Viele Unternehmen sind zögern, diese Art von Informationen zu teilen und behaupten, itrsquos vertraulich. Wenn das Unternehmen scheint widerwillig, diese Fragen zu beantworten, halten Sie drücken und donrsquot 39norsquo für eine Antwort zu nehmen. Wenn yoursquore gehen, um Ihre Optionen in jede Entschädigung Überlegungen Faktor, Sie verdienen zu wissen, welcher Prozentsatz des Unternehmens yoursquore bekommen, und seinen Wert. Irsquod vorsichtig sein, Kompromisse auf Gehalt für Aktien, es sei denn, yoursquore einer der ersten Mitarbeiter oder Gründer. Itrsquos oft eine rote Fahne, wenn die Gründer bereit sind, einen großen Prozentsatz ihres Unternehmens aufzugeben, wenn sie sich sonst leisten könnten, Sie zu bezahlen. Manchmal können Sie verhandeln ein abgestuftes Angebot, und entscheiden, was Verhältnis von Gehalt zu Eigenkapital ist das Richtige für Sie. Ebenso berücksichtigt Irsquod die Wahrscheinlichkeit eines IPO bei der Schätzung, wie wertvoll Ihre Optionen sind. Unternehmen wie kleine Beratungsunternehmen oder Lifestyle-Unternehmen können Ihnen Aktien, aber eine Rendite ist unwahrscheinlich. Nachdem eine kleine Scheibe Besitz kann gut fühlen, kann aber letztlich wertlos sein. Wenn das Unternehmen seit ein paar Jahren ohne eine klare Aufwärtsbewegung ist, ist ein Börsengang wahrscheinlich unwahrscheinlich. Andere Fragen Es gibt einige andere Fragen, die Sie fragen sollten, aber kann eine härtere Zeit immer eine einfache Antwort haben: Wie viele Aktien ist das Unternehmen zugelassen zu erteilen Haben alle Aktien mit einer Liquidation Vorzug größer als 1x ausgegeben worden Die Antworten auf diese Fragen könnten sich auswirken Rückkehr. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen den Aktienpool verdünnt, dann wird der Wert Ihrer Aktien sinken. Darüber hinaus, wenn einige Anleger haben eine bevorzugte Liquidation Bevorzugung, dann haben sie das Recht auf Auszahlung zuerst, wenn theres ein Liquiditätsereignis. Beispielszenario 1 Letrsquos sagen, das Unternehmen gibt Ihnen die Möglichkeit, 100.000 Aktien zu einem Ausübungspreis (oder Basispreis) von 0,50 je Aktie zu kaufen. Wenn das Unternehmen hat 10.000.000 Aktien ausstehend, dann haben Sie die Möglichkeit, 1 der Firma zu kaufen, wenn völlig in Anspruch genommen. Es bedeutet auch, die aktuelle Bewertung des Unternehmens ist fünf Millionen Dollar. Letrsquos sagen, Sie verlassen das Unternehmen nach dem ersten Jahr, was bedeutet, Sie haben nur 25.000 Aktien (100.000 / 4), die Sie 12.500 USD zum Kauf kostet. Dies ist ein sehr vereinfachtes Beispiel, das doesnrsquot enthalten alle Steuerschulden, aber es gibt Ihnen die allgemeine Idee. 409A bewer - tungen amp tax Eine 409A-Bewertung ist eine von einem Wirtschaftsprüfer ermittelte Marktbewertung eines Unternehmens und wird dem IRS berichtet. Diese Bewertung ist oft niedriger als die Bewertung bei der letzten Investitionsrunde, weil die Anleger optimistischer sind über die Zukunft des Unternehmens und spekulieren über ihr Potenzial. Als sich ein Unternehmen einem Börsengang nähert, wird das Delta zwischen diesen beiden Bewertungen schrumpfen und schließlich verschwinden. Durch den Vergleich der companyrsquos 409A Bewertung, als Sie die Optionen und die 409A Bewertung beim Kauf der Aktie gewährt wurden, erhalten Sie einen guten Hinweis auf Ihre Steuerschulden. Wenn Sie nur bei der Firma für ein Jahr gewesen sind (oder die Firma hat nicht materiell gewachsen), kann die 409A Bewertung nicht geändert haben, und wenn Sie sich entscheiden, Aktien zu kaufen, haben Sie keine Steuerpflicht. Allerdings, wenn die Differenz signifikant ist, wird die IRS behandeln diesen Gewinn als ldquoAMT preferencerdquo. Und steuern Sie auf die Ausbreitung. Die Steuerbescheinigung kann oft größer sein als der Scheck, den Sie an Ihr Unternehmen schreiben müssen. Sie müssen echtes Geld für Gewinne zahlen, die nur auf Papier existieren. Whatrsquos mehr, wenn die Firma scheitert dann Sie donrsquot die Steuer zurückerstattet ndash nur Gutschriften auf Ihre nächste Steuererklärung. Dies kann das Risiko für die Investition erheblich erhöhen. Die letzte Sache, die hier erwähnenswert ist, dass, wenn yoursquore kaufende wütende Anteile, bevor Sie das Unternehmen verlassen, als ich stark vorschlagen, dass Sie in das Einreichen eines ldquo83 (b) electionrdquo schauen. Die erheblich verringern könnte die Höhe der Steuer, die Sie zahlen müssen. Eine vollständige Erläuterung von 83 (b) Wahlen ist für sich selbst ein Leitfaden, aber im Wesentlichen können Sie alle Ihre Steuerschulden für beides und nicht ausgegebene Aktien frühzeitig bei der aktuellen 409A-Bewertung zahlen (auch wenn die Bewertung später steigt). Dinge, die Sie wissen sollten, gehen Wenn Ihr Unternehmen zu verlassen und verlassen Sie havenrsquot Aktien gekauft, sollten Sie entscheiden, ob IhreSquod gerne ein Aktionär zu werden. Wenn Sie denken, dass die companyrsquos wild erfolgreich sind, dann könnte es das Risiko wert sein. Vorausgesetzt, Sie entscheiden, gehen Sie vor und kaufen die Aktie, haben Sie drei Monate, um dem Unternehmen einen Scheck geben. Im Idealfall sollten Sie wissen, die folgenden: Wie viele Aktien ausgegeben wurden Die aktuelle 409A-Bewertung Bevorzugte Aktie der letzten Runde Itrsquos viel einfacher, um herauszufinden, die Antworten auf diese Fragen, wenn yoursquore noch im Unternehmen, so schlage ich vor, Sie erhalten diese Informationen Bevor Sie gehen, wenn überhaupt möglich. Beispielszenario 2 Yoursquove hat das Unternehmen nach einem Jahr verlassen und beschlossen, ein Aktionär zu werden. Ihre Option, die Aktien zu erwerben, läuft 90 Tage ab, nachdem yoursquove aufgehört hat, an der Firma zu arbeiten, also müssen Sie das Geld zusammen erhalten und dem Unternehmen einen Scheck vor diesem Datum geben. Sie wissen, dass die 409A Bewertung von 0,50 eine Aktie auf 5 erhöht hat. Da Sie die Möglichkeit haben, 25.000 Aktien zu kaufen (Sie haben ein Viertel Ihrer 100.000 Aktien), wird dies kosten 12.500 zu kaufen. Allerdings, da die 409A Bewertung der Gesellschaft auf 5 erhöht hat, wird die IRS sehen die aktuelle Bewertung Ihrer Aktie als 125.000, und yoursquoll haben einen Gewinn von 112.500 (125.000 - 12.500) zu melden. Als Einkommen, wird dies bei rund 40 (20 Staat) besteuert werden. Offensichtlich wird diese Steuer-Ebene stark variieren zwischen den einzelnen, aber letrsquos nur 40 nehmen, um Argumente willen. So sind Ihre Gesamtkosten zur Ausübung 12.500 an das Unternehmen und 45.000 an die Regierung für insgesamt 25.000 Aktien. Finanzierungsoptionen Wenn Sie canrsquot leisten können, Ihr Recht auszuüben, Ihre erworbenen Aktien (oder donrsquot wollen das Risiko) zu kaufen, dann therersquos keine Notwendigkeit, ndash verzweifeln gibt es noch Alternativen. Es gibt ein paar Fonds und eine Reihe von Engel Investoren, die vor Ihnen alle Bargeld für den Kauf der Aktien und decken alle Ihre Steuerschulden. Sie halten die Anteile an Ihrem Namen und wenn therersquos ein Liquiditätsereignis Sie verteilen einen Prozentsatz der Gewinne an sie. Theyrsquoll in der Regel für irgendwo zwischen 20-50 des Aufstiegs je nach Unternehmen, die Steuern und die Größe der Investition. Itrsquos ein zinsloses Darlehen ohne persönliche Garantie. Wenn das Unternehmen scheitert, donrsquot schuldet niemandem etwas, wenn es gelingt, wird yoursquoll für den Wert belohnt, den Sie erstellt, während Sie dort arbeiten. Fazit Der Grund, warum ich diesen Leitfaden verfasst habe, ist, dass Ingenieure oft die unbesungenen Helden bei Start-ups sind, und sie auch verdienen, um von der Oberseite in jedem Wert, den sie schaffen profitieren. Itrsquos auch, warum Irsquom über Aktienoptionsfinanzierung, die dazu dient, das Spielfeld ein wenig aufgeregt und machen die Ausübung erschwinglich, während das Risiko für den Ingenieur. Wie mit allen Informationen über das Internet, nehmen Sie diese mit einer Prise Salz und erhalten Beratung von einem professionellen CPA, bevor Sie irgendwelche Entscheidungen. Keiner von diesem Artikel ist als rechtliche oder finanzielle Beratung ausgelegt werden. Mehrere Unternehmen, die ich direkt und indirekt beteiligt sind, gehen durch den Verkaufsprozess im Moment. Eines wird ein positives Ergebnis sein, während das andere (JB) ein enttäuschendes Ergebnis sein wird. Anyway, Optionen wurden in meinem Kopf vor kurzem. Dieser Beitrag hängt stark vom Verständnis des Unterschieds zwischen ISO s und NSO s. Ausübung von Aktienoptionen Aktienoptionen können ausgeübt werden, sobald sie ausgeübt haben. Dies bedeutet immer ein Out-of-pocket Kosten des Mitarbeiters, um die Optionen zu erwerben. Sie werden typischerweise ausgeübt, wenn das Unternehmen verkauft oder an die Börse geht. Allerdings gibt es Situationen, in denen ein Mitarbeiter die Option ausüben würde, bevor es ein Käufer: Die Option würde auslaufen. Der häufigste Grund, dass eine Option ausläuft, ist, weil Sie das Unternehmen verlassen. ISO s muss 90 Tage nach dem Ausscheiden des Mitarbeiters ausgeübt werden, und viele NSO-Vereinbarungen haben ähnliche Klauseln. Die Optionen verfallen ebenfalls, wenn sie innerhalb der Vertragslaufzeit (normalerweise 10 Jahre) ausgeübt wurden. Steuerliche Vorteile. ISO s können als langfristige Kapitalgewinne behandelt werden, wenn die Aktie für ein Jahr gehalten wird. Wenn Sie sicher sind, das Unternehmen hat einen Ausgang in naher Zukunft kann es vorteilhaft sein, eine ISO-Option früh ausüben und starten Sie die Haltedauer für die Aktie. NSO s don8217t bieten die gleiche Gelegenheit. Es gibt einen Käufer für die Aktie. ISO-Optionen can8217t übertragen werden, so dass, wenn es ein Käufer für die Stammaktien der Arbeitnehmer haben die Möglichkeit, die Option ausüben und verkaufen die Aktie. Dies wird immer häufiger bei erfolgreichen still-private Unternehmen in Silicon Valley. Investoren wollen, dass die Gründer auf das Wachstum des Unternehmens nicht auf einen kurzfristigen Ausgang konzentriert werden, so Investoren werden einige Stammaktien von den Gründern kaufen. Obwohl dies immer häufiger, es doesn8217t Auswirkungen auf viele Menschen und wird nur in seltenen Fällen verwendet.
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