Ausübung von aktienoptionen nach beendigung

Mitarbeiter-Aktienoptionen: Definitionen und Schlüsselkonzepte Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von HedgeMyOptions und OptionsNerd Beginnen wir mit den Teilnehmern der Grantee (Mitarbeiter) und Grantor (Arbeitgeber). Letzteres ist das Unternehmen, das den Stipendiaten oder Mitarbeiter beschäftigt. Ein Stipendiat kann eine Exekutive oder ein Lohn oder ein Angestellter sein und wird auch oft als der Optionsnehmer bezeichnet. Diese Partei erhält die ESO-Equity-Kompensation, in der Regel mit bestimmten Einschränkungen. Eine der wichtigsten Einschränkungen ist die sogenannte Sperrfrist. Die Wartezeit ist die Zeit, in der ein Mitarbeiter warten muss, um ESOs ausüben zu können. Die Ausübung von ESOs, bei denen der Options - pflichtige das Unternehmen darüber informiert, dass er die Aktie kaufen möchte, gewährt dem Options - nehmer die Bezugsrechte zu dem im ESO-Optionsvertrag angegebenen Ausübungspreis. Der erworbene Bestand (ganz oder Teile) kann dann sofort zum nächstbesten Marktpreis verkauft werden. Je höher der Marktpreis aus dem Ausübungs - oder Ausübungspreis ist, desto größer ist der Spread und umso größer wird die Vergütung (nicht Gewinn) des Mitarbeiters. Wie Sie später sehen werden, löst dies ein Steuerereignis aus, wobei der normale Ausgleichssteuersatz auf den Spread angewendet wird. Zum Beispiel, wenn Ihre ESOs einen Ausübungspreis von 30 haben, wenn Sie Ihre ESOs ausüben, werden Sie in der Lage sein, die bestimmten Aktien der Aktie zu erwerben (kaufen). Mit anderen Worten, egal wie viel höher der Marktpreis für die Aktie Ist, an der Stelle der Ausübung erhalten Sie die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, und je größer die Streuung zwischen Streik und Marktpreis, desto größer der Gewinn. Vesting Die ESOs gelten als genehmigt, wenn der Arbeitnehmer die Ausübung und den Erwerb von Aktien erlaubt, aber die Aktie darf nicht in einigen (seltenen) Fällen gewährt werden. Es ist wichtig, sorgfältig zu lesen, was ist bekannt als das Unternehmen Aktienoptionsplan und die Optionsvereinbarung, um die Rechte und wichtige Einschränkungen für Mitarbeiter zu bestimmen. Erstere wird vom Verwaltungsrat zusammengestellt und enthält Angaben zu den Rechten eines Stipendiaten oder eines Optionsnehmers. Die Optionsvereinbarung liefert jedoch die wichtigsten Einzelheiten, wie zB den Zeitplan für die Ausübungsperiode, die durch den Zuschuss repräsentierten Aktien und den Ausübungs - oder Ausübungspreis. Selbstverständlich werden auch die mit der Ausübung der ESO verbundenen Begriffe dargelegt. (Für mehr über die Exekutivausgleichsgrenzen, lesen Sie, wie beschränkte Aktien und RSUs besteuert werden.) ESOs wohnen in der Regel in Teilen über Zeit in der Form eines Vesting-Zeitplanes. Dies ist in der Optionsvereinbarung dargestellt. ESOs werden normalerweise zu festgelegten Zeitpunkten ausliefern. Zum Beispiel können Sie 25 Weste in einem Jahr haben, (ein Jahr ab dem Datum der Gewährung) können weitere 25 Westen in zwei Jahren und so weiter, bis Sie als vollständig wahrgenommen werden. Wenn Sie nicht Ihre Optionen nach Jahr eins (die 25, die in diesem Jahr), dann haben Sie ein kumulatives Wachstum in Prozent begangen, und jetzt ausübbare Optionen, über die beiden Jahre. Sobald alle haben in der Zwischenzeit, können Sie dann die gesamte Gruppe ausgeübt haben, oder Sie können einen Teil der voll ausgewachsenen ESOs ausüben. (Für mehr Einblick, lesen Sie, wie ich Weste etwas) Die Zahlung für die Aktie Mit anderen Worten, an dieser Stelle könnten Sie um die Ausübung 25 von 1.000 Aktien gewährt in der ESO, was bedeutet, Sie würden 250 Aktien der Aktie zum Ausübungspreis von die Option. Sie müssen mit dem Bargeld, um für die Aktie zu zahlen kommen, aber der Preis, den Sie zahlen, ist der Ausübungspreis, nicht der Marktpreis (Quellensteuer und andere damit zusammenhängende staatliche und föderale Einkommensteuern werden zu diesem Zeitpunkt vom Arbeitgeber und der abgezogen Kaufpreis in der Regel enthalten diese Steuern auf den Aktienkurs Einkauf Kosten). Alle Informationen über die Ausübung von ESOs (sollten Sie einige gewährt werden oder haben einige derzeit), können wieder in der so genannten Optionsvereinbarung und Unternehmen Lagerplan gefunden werden. Achten Sie darauf, diese sorgfältig zu lesen, da Kleingedruckte manchmal wichtige Hinweise über das, was Sie können oder können nicht in der Lage, mit Ihren ESOs zu tun, zu verstecken und genau dann, wenn Sie beginnen können, um sie effektiv zu verwalten. Es gibt einige heikle Themen hier, vor allem in Bezug auf die Beendigung der Beschäftigung (entweder freiwillig oder unfreiwillig). Wenn Ihre Beschäftigung gekündigt wird, können Sie, im Gegensatz zu begebenen Aktien, Ihre Optionen nicht vor oder nach dem Ausscheiden festhalten. Während manche Umstände, die Umstände, warum Beschäftigung beendet wurde, berücksichtigt werden können, wird Ihre ESO-Vereinbarung meistens mit einer Beschäftigung oder kurz danach beendet. Wenn Optionen vor Kündigung der Beschäftigung ausgeübt haben, können Sie ein kleines Fenster (bekannt als eine Gnadenfrist), um Ihre ESOs ausüben. Wenn Sie Positionen absichern, ist die Wahrscheinlichkeit eines Beschäftigungsabbruchs ein wichtiger Aspekt. Dies liegt daran, wenn Sie das Eigenkapital verlieren Sie versuchen, sichern, werden Sie halten Hedges, die ihr eigenes Risiko ausgesetzt sind (ohne Equity-Offset). Wenn Sie Verluste auf Ihre Hedges und Gewinne auf Ihre ESOs haben, die nicht realisiert werden können, wird ein großes Verlustrisiko geschaffen. (Erfahren Sie mehr darüber, wie Hedging-Arbeiten in Hedging in Laymans Bedingungen.) Die ESO Spread Lets einen genaueren Blick auf die so genannte Streuung zwischen dem Streik und dem Aktienkurs. Wenn Sie ESOs mit einem Streik von 25 haben, ist der Aktienkurs bei 50, und Sie wollen 25 Ihrer 1.000 Aktien ausführen, die pro Ihre ESOs erlaubt werden, müssten Sie 25 x 250 für die Anteile zahlen, die gleich 6.250 vorher ist Steuern. Zu diesem Zeitpunkt jedoch ist der Wert auf dem Markt 12.500. Daher, wenn Sie ausüben und verkaufen zur gleichen Zeit, die Aktien, die Sie von der Gesellschaft erworben aus der Ausübung Ihrer ESOs würden Sie netto insgesamt 6.250 (Vorsteuer). Wie oben erwähnt, wird jedoch der Gewinn des intrinsischen (gespreizten) Wertes als normales Einkommen besteuert. Alle in dem Jahr, das Sie die Übung. Und was noch schlimmer ist, erhalten Sie keinen Steuer-Offset aus dem Verlust von Zeit oder extrinsischen Wert auf den Anteil der ausgeübten ESOs, die erheblich sein könnte. Rückkehr auf die Frage der Steuern, wenn Sie einen 40 Steuersatz angewendet haben, geben Sie nicht nur den gesamten Zeitwert in einer Übung, aber Sie geben 40 der intrinsischen Wert erfassen in der Übung. Damit schrumpfen nun 6.250 auf 3.750. Wenn Sie nicht verkaufen die Aktie, sind Sie immer noch die Steuer auf die Ausübung, ein oft übersehenes Risiko. Gewinne aus der Aktie nach Ausübung würden jedoch als Kapitalertrag besteuert. Wie lange Sie den erworbenen Bestand halten (Sie müssten den erworbenen Bestand für ein Jahr und einen Tag nach Ausübung halten, um für den niedrigeren Kapitalertragsteuersatz zu qualifizieren). (Für mehr über Kapitalertragsteuern siehe Steuereffekte auf Kapitalgewinne.) Nehmen wir an, dass Ihre ESO oder ein Teil Ihres Zuschusses (z. B. 25 von 1.000 Aktien oder 250 Aktien) ausgeübt haben und Sie 250 Aktien ausüben und erwerben möchten Des Unternehmensbestandes. Sie müssten Ihre Firma von der Absicht zur Ausübung zu benachrichtigen. Sie würden dann benötigt werden, um den Preis der Übung zu bezahlen. Wie Sie unten sehen können, wenn die Aktie mit 50 gehandelt wird und Ihr Ausübungspreis 40 ist, müssten Sie mit 10.000 aufkommen, um die Aktie zu erwerben (40 x 250 10.000). Aber es gibt noch mehr. Wenn es sich um nicht qualifizierte Aktienoptionen handelt, müssten Sie auch die Quellensteuer bezahlen (detaillierter im Abschnitt dieses Tutorials über steuerliche Auswirkungen). Wenn Sie Ihre Aktie zum Marktpreis von 50 verkaufen, sehen Sie einen Gewinn von 2.500 über dem Ausübungspreis (12.500 - 10.000), der die Ausbreitung ist (manchmal auch als Schnäppchen-Element bezeichnet). Die 2500 entspricht dem Betrag der Optionen im Geld (wie weit über dem Basispreis (dh 50 - 40 10) Dieser in-the-money Betrag ist auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen, ein Ereignis sah von der IRS als Entschädigung erhöhen, Abbildung 1: Eine einfache ESO-Übung zum Erwerb von 250 Aktien mit 10 intrinsischen Werten Unabhängig davon, ob die erworbenen 250 Aktien verkauft werden, wird der Gewinn bei Ausübung realisiert und löst ein Steuerereignis aus Sie erwerben die Aktie, wenn es irgendwelche Preisänderungen, vorausgesetzt, Sie nicht liquidieren. Dies wird entweder mehr Gewinne oder einige Verluste auf die Aktie produzieren. Die letztere Teile dieser Tutorial Blick auf steuerliche Auswirkungen der Besitz der Aktie versus Verkauf sofort Intrinsic Versus Time Value Wie Sie in der obigen Tabelle sehen können, ist der Betrag des inneren Wertes 10. Dieser Wert ist jedoch nicht der einzige Wert auf die Optionen. Ein unsichtbarer Wert, der als Zeitwert bekannt ist, ist ebenfalls vorhanden, ein Wert, der bei der Übung verfallen ist. Abhängig von der verbleibenden Zeit bis zum Verfall (das Datum, an dem die ESOs ablaufen) und mehreren anderen Variablen kann der Zeitwert größer oder kleiner sein. Die meisten ESO haben ein angegebenes Verfallsdatum von bis zu 10 Jahren. Also, wie sehen wir diese Zeit Wert Komponente des Wertes Sie müssen ein theoretisches Preismodell, wie Black-Scholes, die für Sie den fairen Wert Ihrer ESOs zu berechnen. Sie sollten sich bewusst sein, dass die Ausübung einer ESO, während sie einen intrinsischen Wert erfassen kann, in der Regel den Zeitwert aufgibt (unter der Annahme, dass jeglicher übrig geblieben ist), was zu einer potenziell großen versteckten Opportunitätskosten führt, die tatsächlich größer sein kann als der dargestellte Gewinn Intrinsischen Wert. (Weitere Informationen darüber, wie dieses Modell funktioniert, finden Sie unter Buchhaltung und Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen.) Die Wertzusammensetzung Ihrer ESOs wird mit der Bewegung des Aktienkurses und der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf (und mit Änderungen der Volatilität) verschoben. Wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, gilt die Option als aus dem Geld (auch im Volksmund unter Wasser bekannt). Wenn am oder aus dem Geld, die ESO hat keinen intrinsischen Wert, nur Zeit-Wert (die Verbreitung ist Null, wenn am Geld). Da ESOs nicht auf einem Sekundärmarkt gehandelt werden, können Sie nicht sehen, welchen Wert sie wirklich haben (da es keinen Marktpreis wie mit ihren aufgelisteten Optionen Brüder). Auch hier müssen Sie ein Preismodell verwenden, um Inputs zu verarbeiten (Basispreis, Restlaufzeit, Aktienkurs, risikolose Zinssätze und Volatilität). Dies ergibt einen theoretischen oder fairen Wert, der den reinen Zeitwert (auch als extrinsischer Wert bezeichnet) repräsentiert. Abbildung 1: Aus dem Geld ESOs, die das Recht auf Kauf von 250 Aktien und mit 15 angenommenen Zeitwerten repräsentieren Wie Sie in Abbildung 2 sehen können, macht eine Übung, wenn die ESOs aus dem Geld sind (Aktienkurs unter dem Basispreis) keine finanziellen Sinn überhaupt. In unserem Beispiel, in dem 15 des Zeitwerts pro Aktie (15 x 250 3.750) liegen, würden Sie 3.750 im Zeitwert aufgeben. Der Aktienkurs könnte jedoch bei 30 im freien Markt gekauft werden, wenn der Ausübungspreis 40 ist, so dass es keine Notwendigkeit, die Option auszuüben und geben Sie Ihre Zeit Wert. Sie könnten einfach die Aktie für 30 kaufen und halten Sie Ihre ESOs und haben tatsächlich ein viel größeres Aufwärtspotenzial ohne zusätzliche Risiko. Was in den Bedingungen des Zuschusses erwartet werden Mit den meisten ESOs können Sie bestimmte einheitliche Bedingungen für grundlegende Bedingungen erwarten. Beispielsweise wird der Ausübungspreis üblicherweise (aber nicht immer) als Börsenkurs der Aktie am Tag der Gewährung bezeichnet. Außerdem wird die Sperrfrist wahrscheinlich über eine Anzahl von Jahren verteilt sein, wobei ein kumulativer Ausübungsbetrag mit jedem partiellen Ausübungstermin vorliegt. Mit anderen Worten, wenn ESOs gewährt wurden, die Ihnen das Recht geben, 1.000 Aktien zu kaufen, und sie nach Ablauf eines Gewährungsdatums 25 Jahre lang wären, könnten Sie drei Jahre ab dem Datum der Gewährung 75 oder 750 Aktien der Aktie kaufen . Sie benötigen ein weiteres Jahr, um die restlichen 250 Aktien zu verkaufen. Schließlich, während in der Regel eine Cash-Übung ist die einzige Route von einigen Arbeitgebern erlaubt, andere ermöglichen nun bargeldlose Übung. Hier kann eine Vereinbarung mit einem Broker oder einem anderen Finanzinstitut getroffen werden, um die Ausübung sehr kurzfristig zu finanzieren (einschließlich Quellensteuer auf eine Ausübung) und dann das Darlehen mit sofortigem Verkauf der gesamten oder eines Teils ausgezahlt Den erworbenen Bestand. Employee Stock Options: Vergleiche auf Listen Optionen Abonnieren Sie den Personal Finance Newsletter, um festzustellen, welche Finanzprodukte am besten zu Ihrem Lebensstil passen Dank für die Unterzeichnung bis zu Personal Finance. Mitarbeiteraktienoptionen sind eine Form der Kapitalbeteiligung, die von Unternehmen an ihre Mitarbeiter und Führungskräfte gewährt wird. Im Jahr 2009 stellten die Senatoren Carl Levin und John McCain eine Rechnung, um die übermäßigen Abzüge für ESOs zu stoppen. Aber gibt es eine andere Lösung Mit frühen Ausübung, verlieren Sie einige Gewinn zurück zu Ihrem Arbeitgeber, und entsteht Einkommensteuer zu booten. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und insgesamt Ebenen beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. NQSOs: Grundlagen Wie Vermeiden Sie die häufigsten Stock Option Mistakes (Teil 1) Ihre Aktienoptionen sind wertvoll, so dass Sie so nervös über Vermeidung sein können Die Fehler, die viele Menschen während der vergangenen Markt Booms und Büsten gemacht. Diese Serie von Artikeln weist auf gemeinsame Pannen mit Aktienoptionen, die Sie Geld kosten können. Wichtige Ereignisse aufpassen Für viele Mitarbeiter verschwenden das Potenzial ihrer Aktienoptionen, weil sie nicht vorausschauend mit ihnen und nicht bilden einen finanziellen Plan um ihre Zuschüsse. Stattdessen reagieren sie nur auf unvorhergesehene Umstände und müssen klettern, um ihre Optionspreise im letzten Moment zu retten. Die meisten der häufigen Fehler mit Aktienoptionen ergeben sich aus den folgenden Situationen. Kontrollwechsel: Das Unternehmen kündigt eine Fusion mit einem Wettbewerber an. Kündigung: Sie entscheiden, Ihren Job zu beenden. Ablauf: Ihre Optionen sind abgelaufen. Konzentration: Mehr als 10 von Ihrem Nettovermögen ist in Mitarbeiter Aktienoptionen. Behinderung: Ein Wildwasser-Rafting Missgeschick bringt Sie in einem Körper zu werfen. Abteilung der ehelichen Vermögenswerte: Sie und Ihr Ehepartner haben sich für die Scheidung entschieden. Tod: Du gehst zur großen Gesellschaft am Himmel. Market Timing: Sie versuchen zu erraten, ob der Aktienkurs wird nach oben oder unten, wenn Sie Ihre Optionen ausüben und verkaufen die Aktie. Steuern: Sie mißverstehen die steuerlichen Konsequenzen Ihrer Aktienbeteiligung. Mit richtiger Bildung und Planung, können Sie Ihre Chancen der Vermeidung der finanziellen Verluste, die sonst auftreten, wenn Sie auf unvorhergesehene Umstände reagieren müssen, zu verbessern. Studieren Sie Ihr Plandokument und teilen Sie es mit Ihren Beratern Ihr Plandokument regelt die Regeln und Zeitvorgaben, die mit jedem Umstand verbunden sind. Im Idealfall werden Sie verstehen, wie Ihr Unternehmen Aktienoptionsplan Dokument adressiert jedes dieser Szenarien, und Sie werden eine Strategie entwickeln, um jede Möglichkeit anzusprechen. Das Plandokument zusammen mit Ihrer Finanzhilfevereinbarung. Regelt die Regeln und Zeitlinien, die mit jedem Umstand verbunden sind. Fordern Sie eine Kopie des Plans, lesen Sie es, und teilen Sie es mit Ihrem Beraterteam und einem zuverlässigen Familienmitglied. Change of Control Akzeptieren Sie die Tatsache, dass praktisch jedes Unternehmen kann von seinen nächsten Konkurrenten in einer Fusion oder Übernahme (MA) gekauft werden, oder kann zusammen mit seinen nächsten Konkurrenten. Planen Sie, als ob sein unvermeidliches Ihr companys Plandokument sollte buchstabieren, was geschieht, Ihre Aktienoptionen in einer Fusion, Erwerb oder Vermögensverkauf. Das Plandokument kann die Beschleunigung der Vesting bei einem Kontrollwechsel erlauben: dies kann Ihnen die Möglichkeit geben, 100 Ihrer Optionen sofort auszuüben, anstatt auf die Dauer zu warten, die Ihre Finanzhilfevereinbarung festlegt. Beschleunigte Vesting ist attraktiv, weil es Ihnen erlaubt, den Vorteil Ihrer Aktienvergütung früher zu realisieren, aber es hat einige erhebliche steuerliche Konsequenzen, weil Sie nicht die Besteuerung über mehrere Jahre zu strecken. Diese Gelegenheit ist begrenzt: Sie können weniger als 30 Tage haben, um Ihre Optionen auszuüben, bevor sie ablaufen. In einer MA-Situation müssen Sie andere Investitions - und Cash-Management-Entscheidungen treffen, die von der Struktur des Deals abhängen: Werden die Aktien, die Sie in Ihrer aktuellen Gesellschaft kaufen, in Aktien des neuen, fusionierten Unternehmens umwandeln Das Wertsteigerungspotenzial für neue langfristige Veräußerungsgewinne, oder sind Sie besser daneben mit Ausübung und Verkauf. Werden Ihnen im Austausch für Ihre aktuellen Optionen und / oder als Teil Ihres Vergütungspakets Aktienoptionen im Käufer zur Verfügung gestellt? Mit dem neuen Unternehmen (siehe eine zusammenhängende FAQ) Könnte diese Fusion Ergebnis in den Verlust Ihrer Arbeit Wenn ja, was passiert mit Ihren Aktienoptionen Willst du Geld von dieser Übung, um sich selbst zu unterstützen, bis Sie einen anderen Job finden Wird das Unternehmen genug zurückhalten Geld von Ihrer Übung, um Ihre steuerliche Verpflichtung zu erfüllen, oder müssen Sie Geld für diesen Zweck zu reservieren In einigen Situationen kann Ihr Unternehmen Plan-Dokument, dass es keine Beschleunigung der Ausübung gibt, und Sie sind mit Planungsentscheidungen im Zusammenhang nur mit Ihrem verübt konfrontiert Werden. Weitere Informationen über Aktienoptionen bei Mergers & Acquisitions finden Sie im Abschnitt MA auf dieser Website. Wenn Ihre Beziehung zu Ihrem Unternehmen endet aus einem anderen Grund als Ruhestand, Invalidität oder Tod, wird Ihr Plan-Dokument spezifizieren die Behandlung Ihrer Aktienoptionen. Vergewissern Sie sich, ihre Terminologie zu verstehen. Wenn Sie dies nicht tun, können teure Fehler auftreten. Beispiel: Ihr offizielles Kündigungsdatum war der 19. September, aber Sie haben bis zum 31. Dezember ein Abfindungspaket erhalten. Das Planungsdokument ermöglicht Ihnen, Ihre begebenen Aktienoptionen für 90 Tage nach Kündigung auszuüben (d. H. Bis zum 19. Dezember). Verwirren Sie nicht die Länge Ihres Abfertigungspakets mit Ihrem Nach-Beendigungsübungsfenster. Das Standardfenster für die Ausübung nach der Kündigung beträgt 90 Tage (oder drei Monate), aber lesen Sie Ihren Firmenplan sorgfältig für Ausnahmen. Weitere Informationen finden Sie im Abschnitt Job Events: Termination. Durch die Gewährung von Aktienoptionen hat Ihr Arbeitgeber, in der Tat, Ihnen eine Verwendung oder verlieren Sie es Ausgleich Coupon. Sie haben das Recht erworben, eine bestimmte Anzahl von Aktien zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erwerben. Es gibt eine Tendenz, vor allem mit NQSOs. Jede Aktivität bis zum letzten Moment zu verzögern. Dieser Ansatz ist nicht unbedingt mit Ihren finanziellen Zielen und Ihrem Unternehmen Performance-Performance ausgerichtet. Wiederholen Sie die Timing und Preisziele in Verbindung mit Ihrer Equity-Entschädigung mindestens zweimal jährlich. Ausübung einer Kombination von in-the-money Zuschüsse gleichzeitig, in dem Bemühen, Steuern zu minimieren und zu maximieren, was Sie in der Tasche, ist nicht ungewöhnlich. Die Marktbedingungen, die Ausübungspreise, die Zahl der ausgegebenen Optionen und Ihre allgemeinen finanziellen Ziele sollten mehr Einfluss auf den Zeitpunkt Ihrer Ausübungsstrategie haben als die Tatsache, dass ein bestimmter Zuschuss in naher Zukunft abläuft. Weitere Informationen finden Sie in den Artikeln und FAQs in der Finanzplanung: Strategien. Emotionen können guten Sinn überholen. Dies führt zu einigen der teuersten Fehler. Für viele Mitarbeiter, Aktienoptionen tragen emotionale Fragen, nicht finanzielle: Sie sind loyal zu Ihrem Unternehmen und wollen in eine glänzende Zukunft für sie und seinen Aktienkurs glauben. Emotionen können leidenschaftsfreien Sinn zum Nachteil der familiären finanziellen Ziele zu überholen. Dies führt zu einigen der teuersten Fehler. Konventionelle Weisheit empfiehlt, dass zu viel Ihres Portfolios in einem einzelnen Unternehmensbestand investiert wird. Aber es ist nicht ungewöhnlich, Mitarbeiter mit 60 bis 90 ihres Nettovermögens in ihrem Unternehmen Aktien durch eine Vielzahl von Programmen zu finden: Aktienoptionen und / oder Restricted Stock, Mitarbeiter Aktienkauf Pläne und Aktien der Gesellschaft erworben oder als Ergebnis der Gehaltsabgrenzung gegeben Durch den 401 (k) Plan. Finanzberater warnen in der Regel Kunden davor, mehr als 10 bis 15 ihres Anlagevermögens in einer einzigen Aktiengesellschaft oder einem bestimmten Sektor der Wirtschaft zu haben. Lesen Sie mehr über die Diversifizierung und warum in der Finanzplanung: Diversifikation. Enrons und Lehmans Happen: Seien Sie vorbereitet Wenn Enron Insolvenz angemeldet hat, verloren seine Mitarbeiter mehr als 1 Milliarde im Ruhestand Einsparungen als direkte Folge der Investition in seine Aktie. Viele hatten 50 oder mehr ihrer Altersvorsorge in Aktien der Gesellschaft. Die Enron-Implosion war kein Freak-Missgeschick. Während des folgenden Jahrzehnts verzeichneten die Mitarbeiter bei anderen renommierten Unternehmen wie Lehman Brothers im Zuge von zwei großen Marktrückgängen aufgrund der rapide sinkenden Aktienkurse ähnliche verheerende Rückgänge in ihrem Nettovermögen. Marktabstürze und Unternehmensstörungen sind keine Ausnahmen. Sie sind ein unausweichlicher Teil des Konjunkturzyklus und sollten als intermittierende Realitäten der Kapitalmärkte betrachtet werden. Was tun Sie, um sich vorzubereiten Ask The Tough Fragen Stock Options schnell konzentrieren Nettovermögen. Die Anteilseigner müssen auf die mit jedem zusätzlichen Zuschuss erhöhten Risiken achten. Woher wissen Sie, ob Ihr Vermögen zu konzentriert ist in Ihrem Unternehmen Lager Antwort ein paar einfache Fragen von Dr. Donald Moine, ein industrieller Psychologe, der auf Entschädigung spezialisiert entwickelt: Wie viel ist Ihr Zuhause wert Wie viel sind Ihre Autos wert Wie viel sind Ihre (In einem 401 (k) - Plan, über ESPPs, in einem externen Investment-Konto, etc.) Wenn die Antwort auf Frage 3 mehr als 1 oder mehr als 1 2, Ihr Vermögen ist Ist stark konzentriert, und Sie sind an der Gefahr des Leidens eines ernsten finanziellen Rückschlags, wenn Ihr companys Aktienkurs plummets. Die nächste Frage, die Dr. Moine fragt, ist: Möchten Sie kostenlose Versicherung zum Schutz der Wert Ihrer Aktienoptionen und Ihr Unternehmen Lager Who wouldnt Youre bereits versichern Ihr Haus und Autos, weil die Kosten für den Ersatz könnte verheerend sein. Warum sollten Sie nicht an freien (oder nahezu kostenlosen) Risikomanagement-Strategien interessiert sein, um einen weiteren bedeutenden Beitrag zu Ihrem Nettovermögen zu schützen? Für hochverzinsliche Optionsinhaber gibt es solche Arten von Absicherungsstrategien (zB Nullprämienkragen, vorab bezahlte Forwards ), Wie im Abschnitt Finanzplanung: High Net Worth. Es gibt viele Diversifizierungs - und Liquiditäts-Taktiken. Suchen Sie Hilfe von erfahrenen Beratern bei der Verwaltung Ihrer konzentrierten Position. Lassen Sie jemanden, der nicht emotional an Ihrem Unternehmen Aktienkurs beurteilen die Verdienste Ihrer Kapitalausgleich nach Investitionskriterien, steuerliche Konsequenzen, Ihre Risikobereitschaft für Ihre persönliche Investitionspolitik Aussage und die Rolle, die Ihr Unternehmen Aktie in Ihrem spielen sollte Globale Wealth-Building-Strategie. Teil 2 deckt die Auswirkungen, die wichtige Ereignisse im Leben, Markt-Timing und Steuern auf Option Gewinne haben kann. Beth V. Walker. CRPC, RFC, war ein Wealth Coach mit Private Advisory Group / Sagemark Consulting in Las Vegas, Nevada, zum Zeitpunkt des Schreibens. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch ihre Firma haben uns gegen deren Veröffentlichung entschädigt. Teilen Sie diesen Artikel: Job-Events: Kündigung myStockOptions Redaktion Ob es erwartet wird oder nicht, ist Arbeitsplatzverlust eine Umwälzung, die Ihnen eine Menge zu denken. Allerdings, wie Sie off off Ihren Schreibtisch, vergessen Sie nicht Ihre Aktien-Vergütung. Zu viele ausscheidende Mitarbeiter haben wertvolle potenzielle Gewinne verloren, weil sie die Nachkündigungsregeln für ihre Aktienkostenzuschüsse nicht kennen. MyStockOptions Redaktion Inmitten der Umwälzungen von Arbeitsplatzverlust, vergessen Sie nicht Ihre Aktienkompensation. Dieser Artikel umfasst wichtige Aspekte der Kündigung, die für alle Aktien Zuwendungen gelten. Alisa J. Baker Podcast enthalten Teil 3 dieser Artikel-Serie überprüft die Schritte, die Sie ergreifen müssen, um Ihre Eigenkapitalrechte bei oder vor der Beendigung Ihrer Beschäftigung, und in jeder Abfindung Anordnung zu bewahren. Die Auswirkungen hängt von Ihren spezifischen Vereinbarungen, die Unternehmen insgesamt Pläne und Politiken, und in vielen Fällen der Grund für die Kündigung. Bruce Brumberg Ihre Bestandsbewilligung Vereinbarung kann eine Bestimmung, die nicht nur zurückgreifen wird Ihre Gewinne, wenn Sie verlassen, um Arbeit für einen Mitbewerber zu verlassen, sondern auch Sie von der Einnahme eines Arbeitsplatzes bei dieser Firma. Wie dieser Artikel erklärt, diese Art von Bestimmungen, genannt restriktive Covenants. Kann in Finanzhilfevereinbarungen für Aktienoptionen, eingeschränkte Aktien und Performance Shares lauern. Richard Friedman AKTUALISIEREN Holen Sie sich ein Gefühl, was Sie sollten, und sollten nicht, in den Bedingungen Ihrer Aktienoption gewähren zu erwarten. Eine umfassende Befragung von Unternehmen untersucht die Trends bei den Ausübungsplänen, den Regeln für die Kündigung und anderen Planfunktionen. Um Ihre ausstehenden Zuschüsse zu schützen und Probleme zu vermeiden, wenn Sie Ihren Job verlassen, sollten Sie die Antworten auf die folgenden Fragen kennen. Wenn Ihre Option mit einem abgestuften Ausübungszeitplan gewährt wurde, ist es Ihnen gestattet, den Freizügigkeitsanspruch auszuüben, aber am häufigsten verfällt der Rest. Wenn Sie das Unternehmen vor dem Sperrdatum der Restricted Stock oder RSUs verlassen, verfällt man in der Regel, was nicht Bestand hat. Ausnahmen können auftreten, abhängig von. Sie werden weiterhin eigene Aktien gekauft während Ihrer Beschäftigung, aber Ihre Teilnahmeberechtigung für die Teilnahme am Plan endet. Jedes Geld von Ihrem Gehalt einbehalten werden. Kein Gesetz erfordert dies. Es ist Ihre Pflicht, diese Details zu kennen. Gericht Fälle zeigen, dass. Die meisten Unternehmen Aktienpläne konzentrieren sich auf das Datum der Kündigung, dh die tatsächliche. Kein Gesetz gibt Ihnen besondere Rechte an Ihren Aktienoptionen. Bei den meisten Aktienoptionsplänen und Zuschussvereinbarungen hat ein Arbeitnehmer, dessen Kündigung aus ungünstigen wirtschaftlichen Bedingungen resultiert, im Allgemeinen. Kurz gesagt, ja, vorausgesetzt, dass diese Kündigung aus gutem Glauben Gründen, wie Business-Downsizing gemacht wird. Die meisten Mitarbeiter sind nach Belieben, was bedeutet. Ehemalige Mitarbeiter-Transaktionen, unabhängig vom Grund für die Kündigung, folgen den gleichen Quellen - und Berichtspflichten, die für gelten. Ehemalige Mitarbeiter-Transaktionen, unabhängig vom Grund für die Kündigung, folgen den gleichen Quellen - und Berichtspflichten, die für gelten. Sie können versuchen, dies in Ihrem Abfindungsvertrag. Unternehmen tun dies gelegentlich für alle Mitarbeiter in besonderen Situationen. Aber. Der Zeitraum für die Option Ausübung hängt sowohl von Ihrem Arbeitgeber planen Design und den Grund für Ihre Kündigung. Werden die Optionen nicht bis zum angegebenen Datum ausgeübt, verfallen sie. Gerichtsfälle und Umfrage Daten zeigen, dass. Während der rehired ist eine gute Nachricht, die schlechte Nachricht ist, dass die nicht gezahlten Optionen oder eingeschränkten Aktien / RSU wurden storniert oder verfallen, wenn Sie entlassen wurden, unabhängig von der Grund für die Kündigung. Was die gedeckten Optionen angeht. Normalerweise haben Sie Zeit, nachdem Sie das Unternehmen verlassen, um Ihre Optionen auszuüben. Doch einige Unternehmen. Gewöhnlich überschreiben die Bestandsplanregeln andere Vereinbarungen. Mit Zustimmung des Verwaltungsrates und vielleicht auch der Aktionäre kann Ihr Unternehmen aussagekräftige Stipendien in Übereinstimmung mit seinem Aktienplan ändern. Allerdings sollte es vermeiden, Steuer-Fallstricke für Sie und das Unternehmen, wie. Überprüfen Sie Ihren Bestandsplan, um zu sehen, ob er diese Art von Veräußerung (oder Spinoff) anspricht, in der nur eine kleine Division oder Tochtergesellschaft verkauft wird. Viele Pläne. Aktienpläne haben oft unterschiedliche Bestimmungen über die Ausübungsperioden nach Beendigung der Einräumung von Optionen, über die Beschleunigung der Sperrung und über die Behandlung von Aktien. In seiner 2013 inländischen Stockplan Design Survey, der National Association of Stock Plan Professionals festgestellt, dass die folgenden Behandlungen von Optionen bei Kündigung am häufigsten sind. Die Regeln gelten nicht nur für Trades in Ihrem Unternehmensbestand, während Sie für das Unternehmen arbeiten. Nicht gewöhnlich. Die Ausübungsfrist nach Beendigung beginnt. Nicht einseitig. Obwohl kein Gesetz speziell auf diese Frage, Gerichte untersucht haben. Dividenden und Stimmrechtsaktien der Aktionäre, die mit beschränkten Aktien gehen, nicht. Sie könnten fälschlicherweise lassen Sie die Optionen auslaufen, ohne sie auszuüben. Sie haben nicht Ihre eingenommenen Optionen für das Leben. Ja. Unter dem Internal Revenue Code müssen Sie eine ISO innerhalb ausüben. Für ISO - Zwecke kann eine Freistellung von mehr als drei Monaten eine Kündigung darstellen, wenn. Die Internal Revenue Code ist sehr klar über die Anforderungen der günstigen steuerlichen Behandlung für ISOs. Unter anderen Bedingungen. Die Bestimmungen des § 16, einschließlich der Anforderungen des Formulars 4, gelten bis zu sechs Monate danach. Der Inhalt wird als pädagogische Ressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Copyright-Kopie 2000-2016 myStockPlan, Inc. myStockOptions ist ein eingetragenes Warenzeichen der Bundesrepublik Deutschland. Bitte kopieren Sie diese Informationen nicht ohne die ausdrückliche Genehmigung von myStockOptions. Kontakt editorsmystockoptions für die Lizenzierung information. Stock-Optionen und die beendeten Mitarbeiter Ein wichtiges Anliegen der High-Level-Mitarbeiter von ihrer Beschäftigung beendet ist das Schicksal ihrer Aktienoptionen. Der Betrag auf dem Spiel ist oft mehrmals das Gehalt des Mitarbeiters, und kann die Menge der Abtrennung der Gesellschaft möglicherweise schrumpfen. Führungskräfte sollten daher ein solides Verständnis von Aktienoptionsvereinbarungen haben, wenn sie ihre Exit-Strategie von einem Privatunternehmen aushandeln. Eine Aktienoption ist das Recht, bestimmte Aktien zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen, der als Quotientenpreis bekannt ist. Aktienoptionen können ein wichtiger Bestandteil des Gesamtkompensationssystems eines Unternehmens sein und werden verwendet, um Talente anzuziehen, zu motivieren und zu halten Management-Personal, indem sie ihnen eine Methode der Erlangung einer langfristigen Beteiligung an einer Gesellschaft. Optionszuschüsse können auch erhebliche Steuervorteile für das Unternehmen oder den Arbeitnehmer haben. Ausgleichsaktienoptionen fallen in zwei Kategorien: Anreizaktienoptionen (quotOQ39squot) und nicht qualifizierte Aktienoptionen (quotNSO39squot). Incentive-Aktienoptionen sind Aktienoptionen, die bestimmte Anforderungen des Internal Revenue Code (quotCodequot) erfüllen. Aktienoptionen, die nicht unter den Kodex fallen, bekannt als nicht qualifizierte Aktienoptionen, sind sowohl einfacher als auch häufiger. Aktienoptionen wurden ein allgegenwärtiger Teil des Unternehmenslebens in den 1990er Jahren, und, wie durch das Wall Street Journal geprägt haben sich die Quotenwährung eines neuen corporate age. quot In den letzten fünf Jahren hat der jährliche Wert der Optionen an Führungskräfte gewährt hat Verfünffacht auf 45,6 Milliarden. Aber Führungskräfte, die scharfsinnig verhandeln Aktienoptionen, wenn ihre Karriere auf dem Vormarsch sind, verkaufen sich kurz, wenn sie die Tür gezeigt werden und aufgefordert, einen Abfindungsvertrag zu unterzeichnen. Selbst auf einem engen Arbeitsmarkt riskieren hochrangige Führungskräfte, einen rosa Slip auf dem Schreibtisch zu finden. In diesem Fall sollten sie sich bewusst sein, dass sie in der Lage sind, die Bedingungen bestehender Aktienoptionsvereinbarungen neu zu verhandeln, und dass ihr Arbeitgeber bereit ist, Abfindungszahlungen in Form von zusätzlichen Aktienoptionen bereitzustellen. Die Bedeutung von Aktien, Aktienbeteiligungsplänen und Aktienoptionen als Form der Entschädigung für Führungskräfte und Mitarbeiter mit geringerem Personal wurde durch zwei aktuelle Fälle hervorgehoben. In einer jüngsten Entscheidung des neunten Circuit Court of Appeals, Vizcaino v. Microsoft. 173 F.3d 713 (9. Juni 1999) hat das Gericht ein Urteil gegen eine Klasse von Leiharbeitnehmern bei Microsoft aufgehoben, die behaupteten, dass sie aus dem steuerlich qualifizierten Employee Stock Purchase Plan von Microsoft (quotESPPquot) nicht ordnungsgemäß ausgeschlossen worden seien. Der Gerichtshof hat entschieden, dass sie keine unabhängigen Vertragspartner seien und daher zehn Millionen Dollar in Anspruch nehmen könnten, die sie im Rahmen des ESPP erhalten hätten. In einem ähnlichen Fall, Carter v. West Publishing. Nr. 97-2537 (M. D. Fla. 1999) bescheinigte ein Bundesbezirksgericht in Florida eine Klasse von bis zu 144 ehemaligen weiblichen Angestellten von West Publishing, die angeblich von einem quothush-hush, willkürlichen Aktienvergütungsplanquot wegen ihres Geschlechts ausgeschlossen wurden. Ein ESOP - oder Mitarbeiterbeteiligungsplan ist ein Pensionsplan für alle Vollzeitbeschäftigten, bei dem der Arbeitgeber eine Aktienbeteiligung im Namen des Mitarbeiters hält, ESOPs unterliegen in der Regel dem Arbeitnehmer-Ruhestandsgesetz von 1974 (quoterisAquot ). Eine gewisse Verwirrung ergibt sich aus der Idee, dass quotESOPquot Aktienexpositions - oder Mitarbeiteraktienoptionen angeben könnte. Im Gegensatz zu ESOPs sind Mitarbeiterbezugsoptionen jedoch keine Ruhestandspläne und werden nicht von der ERISA regiert. Vielmehr ist eine Mitarbeiteraktienoption einfach ein Recht, einen bestimmten Betrag des Unternehmensbestandes zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen. Mitarbeiteraktienoptionen werden nicht mit dem Abkürzungszeichen "ESOP" bezeichnet. Hier sind einige Vorschläge für Führungskräfte Mitarbeiter zur Maximierung der Nutzung von Aktienoptionen: Golden Parachutes. Die beste Zeit, um Aktienoptionen zu verhandeln ist am Anfang der Beschäftigung, und Führungskräfte und ihre Anwälte sollten vermitteln, um den bestmöglichen Arbeitsvertrag zu verhandeln, einschließlich der Vorteile wie Aktienoptionen und ein quotgolden Fallschirm. quot Wie unten gesehen, die Definition von quottermination für Causequot, quotchange Kontrolle, quot und andere Fragen von entscheidender Bedeutung sein kann. Erhalten Sie relevante Dokumente. Aktienoptionen werden durch mehrere Dokumente, in der Regel ein quotPlan, ein quotAgreement, quotiert und manchmal quotAmendmentsquot zum Abkommen geregelt. Sie sollten alle diese Dokumente in einer separaten Datei behalten und sie für Ihren Anwalt zusammen mit einem separaten Arbeitsvertrag vor einer möglichen Kündigung zur Verfügung stellen. Versuchen Sie Neuverhandlung. Abfindungsverhandlungen im Auftrag von sehr hochrangigen Führungskräften werden gelegentlich nicht nur durch den Grund für die Kündigung und mögliche Rechtsansprüche getragen, sondern auch durch persönliche Beziehungen zwischen Vorstand und Verwaltungsrat, einschließlich dem Wunsch des Vorstands, als quotfairquot wahrgenommen zu werden Seine Sorge um sein eigenes Schicksal. In diesem Zusammenhang können vor allem beendigte Führungskräfte in der Lage sein, die Bedingungen ihrer Aktienoptionsvereinbarungen neu zu verhandeln. Qualifizierte Aktienoptionspläne oder ISO39s unterliegen in der Regel strengen Richtlinien, die nicht geändert werden können, ohne den steuerlichen Nutzen des Plans zu gefährden. Was nicht allgemein verstanden wird, ist, dass ISO39s manchmal in nicht qualifizierte Aktienoptionspläne umgewandelt werden können, um zusätzliche Flexibilität bei der Herstellung eines Abfindungsplans zu schaffen. Ändern Sie den Ausübungszeitraum. Das erste Anliegen des Mitarbeiters bei der Kündigung ist, dass das Zeitfenster, in dem früher ausgeübte Aktienoptionen ausgeübt werden müssen, die Quotexercise-Periode, die unmittelbar nach dem Kündigungstermin endet. In einigen Fällen kann der Plan bis zu einem Jahr, aber die meisten erlauben von einem Monat bis zu 90 Tagen, je nach Grund für die Kündigung. Dies wird die Fähigkeit des Mitarbeiters einschränken, darauf zu warten, dass der Aktienkurs auf ein bestimmtes Niveau ansteigt und möglicherweise nicht genügend Zeit hat, um einen zyklischen Abschwung abzuwarten. Wenn zum Beispiel die Aktie für die gesamten 30 Tage weniger als der Basispreis ist, sind die Optionen für den Mitarbeiter wertlos. Daher ist die Verlängerung des Ausübungszeitraums eines der wichtigsten Ziele für einen beendeten Mitarbeiter bei der Erstellung eines Trennungsabkommens. Eine weitere wichtige Alternative zur Verlängerung der Ausübung Zeit, und ein Favorit der Führungskräfte überall, ist es einfach, die Optionen zu einem niedrigeren Ausübungspreis zu vertreten. Beschleunigte Vesting. Ein weiteres wichtiges Anliegen von beendeten Führungskräften besteht darin, dass sie aufgrund ihres Ausscheidens auf eine wertvolle künftige Ausübung von Aktienoptionen aus einem oder mehreren Aktienoptionsverträgen verzichten werden. Dies sind Optionen, die bereits quotgrantedquot, aber noch nicht quotvested. quot In dieser Situation kann der Mitarbeiter in der Lage sein, die Beschleunigung der Ausübung bestimmter Aktienoptionen verhandeln vor dem Verlassen. Concluding Concerns. Aktienoptionen können eine wirksame und kreative Weise zur Stärkung der Abfindung im Falle einer Entlassung oder Downsizing. Es ist wichtig, sich jedoch zu erinnern, dass es keine Garantie gibt, welche Optionen wert sein werden, da sie ganz vom künftigen Preis der Aktie abhängt. Im Falle eines erheblichen wirtschaftlichen Abschwungs können Aktienoptionen tatsächlich weniger wertvoll sein als im Vorjahr. In der Tat, ist es oft vorzuziehen, dass der Arbeitgeber zusätzliche Geld als Abfindung anstelle von verlorenen Aktienoptionsmöglichkeiten durch die Verringerung der Wert der Optionen in bar bieten. Darüber hinaus können Arbeitgeber zögern, Optionen an Führungskräfte, die das Unternehmen verlassen, weil der Effekt auf die verbleibenden Mitarbeiter, sowohl in Bezug auf die Moral und in Bezug auf die Zuteilung von begrenzten Mengen von Aktien zu vergeben. Denn Optionen sollen die Mitarbeiter für zukünftige Leistungen motivieren und belohnen. Eine weitere Sorge, die ein Arbeitgeber in Bezug auf Anträge auf Änderung eines Aktienoptionsplans haben kann, ist die Zurückhaltung, einen Aktienoptionsplan zu ändern, ist eine Zurückhaltung, Änderungen vorzunehmen, die vom Vorstand oder Vergütungsausschuss des Unternehmens genehmigt werden müssen oder gemeldet werden müssen Die SEC. Diese Berichte sind öffentlich zugänglich und gefolgt von den Finanzmedien. Gesetzliche Insider haben Meldepflichten nach 167 16 oder das Securities Act von 1934, wenn sie Aktien oder Aktienoptionen als Teil eines Abfindungspakets erhalten. Führungskräfte sollten im Auge behalten die Nuancen ihrer Aktienoptionspläne bei der Verhandlung von Abfindungsplänen offen für die Möglichkeit der Neuaushandlung Aktienoptionen und bestimmen, ob Anschreiben, Verlängerung der Ausübung Zeitraum oder Beschleunigung der Ausübung der Aktienoptionen kann vorteilhafter sein als ein einfaches Bargeld Zahlung. Obwohl nicht alle Arbeitgeber bereit sind, in einer solchen Diskussion engagieren, kann die potenzielle Auszahlung für den Mitarbeiter erheblich sein. Ausübung Aktienoptionen Obwohl konventionelle Weisheit hält, dass Sie auf Ihre Optionen zu sitzen, bis theyre zu laufen, um die Aktie zu schätzen und zu maximieren Ihr Gewinn, können viele Mitarbeiter nicht so lange warten. Es gibt viele legitime Gründe, früh zu trainieren. Unter ihnen: 1. Sie haben das Vertrauen in Ihre Arbeitgeber Perspektiven und damit in seinem Bestand verloren. 2. Sie sind auf Unternehmensaktien überdosiert. (Es ist im Allgemeinen unklug, mehr als 10 Ihres Portfolios im Arbeitgeberbestand zu halten.) 3. Sie möchten vermeiden, in eine höhere Steuerklasse gedrückt zu werden. Warten, alle Ihre Optionen auf einmal ausüben könnte genau das tun. Ausübung eines Teils zu einem Zeitpunkt kann das Problem zu lindern. Ein schneller Weg, um den Wert Ihrer Optionen zu schätzen ist zu berechnen, wie viel Sie Tasche nach Ausübung und sofort den Verkauf der Aktien. (Denken Sie auch daran, dass die Einkommensteuer auf diesen Gewinn fällig sein wird). Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass, wenn Sie Aktien halten, die von ausgeübten Optionen umgewandelt wurden, ist es das gleiche wie eine Investition in die Aktie. Wenn Sie nicht bequem mit der Möglichkeit eines Rückgangs, halten Sie sich nicht auf die Aktien. Es gibt drei grundlegende Möglichkeiten, Optionen auszuüben: Dies ist der einfachste Weg. Sie geben Ihrem Arbeitgeber das notwendige Geld und erhalten Aktienzertifikate im Gegenzug. Was, wenn, wenn es Zeit zur Ausübung kommt, haben Sie nicht genug Bargeld zur Hand, um die Option Aktien zu kaufen und zu zahlen jede sich daraus ergebende Steuer Einige Arbeitgeber lassen Sie handeln Unternehmensaktie bereits besitzen, um Options-Aktien zu erwerben. Diese Strategie hat den zusätzlichen Vorteil, Ihre Konzentration im Aktienbestand zu begrenzen. Hinweis: Sie müssen die ausgetauschten ISO-Aktien für die erforderlichen ein - und zweijährigen Haltezeiträume gehalten haben, um zu vermeiden, dass der Umtausch als Verkauf behandelt wird und somit steuerpflichtig ist. Dies ist ein Fall, in dem Sie ausleihen von einem Börsenmakler das Geld benötigt, um Ihre Option auszuüben und gleichzeitig verkaufen mindestens genug Aktien zur Deckung Ihrer Kosten, einschließlich Steuern und Makler Provisionen. Jede Balance wird Ihnen in bar oder auf Vorrat bezahlt. CNNMoney (New York) Erstveröffentlicht 28. Mai 2015: 18:06 Uhr ET