Vorteile von beschränkten aktienoptionen

Über Restricted Stock Units Ein Restricted Stock Unit ist ein Zuschuss bewertet in Form von Aktien der Gesellschaft, aber Unternehmensbestand wird nicht zum Zeitpunkt der Gewährung ausgestellt. Nachdem der Empfänger einer Einheit die Vesting-Bedingung erfüllt, verteilt die Gesellschaft Aktien oder die Barausgleichsbeträge der Anzahl der Aktien, die zur Bewertung des Anteils verwendet wurden. Je nach Planregeln kann der Teilnehmer oder Spender wählen, ob er auf Vorrat oder in bar abgerechnet werden soll. Wie funktioniert ein Restricted Stock Unit Plans Arbeit Wenn ein Mitarbeiter Restricted Stock Units erteilt wird, muss der Mitarbeiter entscheiden, ob er den Zuschuss akzeptieren oder ablehnen soll. Wenn der Arbeitnehmer den Zuschuss akzeptiert, kann er dem Arbeitgeber einen Kaufpreis für den Zuschuss zahlen. Nach der Annahme eines Zuschusses und der Zahlung (falls zutreffend) muss der Arbeitnehmer warten, bis der Zuschuss zur Verfügung steht. Ausübungsperioden für Aktien mit eingeschränkten Anteilen können zeitlich begrenzt sein (ein festgelegter Zeitraum vom Gewährungszeitpunkt) oder leistungsorientiert (häufig an die Erreichung der Unternehmensziele gebunden). Bei Beschränkung der Aktienanteile erhält der Mitarbeiter die Aktien der Gesellschaft oder den Barausgleich (abhängig von den Unternehmensrichtlinien) uneingeschränkt. Ihr Unternehmen kann bis zu einem späteren Zeitpunkt zulassen oder verlangen, dass Sie den Erhalt der Aktien oder Barausgleichsrechte (auch nach den Regeln des Unternehmensgesetzes) aufschieben. Einkommenssteuerliche Behandlung Im Rahmen der normalen Einkommensteuerregelung wird der Arbeitnehmer, der die eingeschränkten Aktieneinheiten erhält, zum Zeitpunkt der Gewährung nicht besteuert. Stattdessen wird der Arbeitnehmer bei der Ausübung (wenn die Beschränkungen verfallen) besteuert, es sei denn, der Arbeitnehmer entscheidet sich für den Eingang des Geldes oder der Aktien. Unter diesen Umständen hat der Arbeitnehmer die gesetzlichen Mindeststeuern zu zahlen, die von seinem Arbeitgeber bei der Erfüllung seiner Verpflichtungen festgesetzt werden. Die Zahlung aller sonstigen Steuern kann jedoch bis zum Zeitpunkt der Ausschüttung aufgeschoben werden, wenn der Mitarbeiter tatsächlich den Erhalt der Aktien oder Barausgleichszahlungen erhält (abhängig von der Unternehmensregeln). Die Höhe der Einkommensteuer unterliegt der Differenz zwischen dem Marktwert des Zuschusses zum Zeitpunkt der Ausübung oder Verteilung, abzüglich des Betrags für den Zuschuss (falls vorhanden). Für Stipendien, die in tatsächlichen Aktien zu zahlen, beginnt die employeersquos Steuer Haltefrist zum Zeitpunkt der Ausschüttung (die möglicherweise nicht mit der Ausübung der Gewährleistung in Übereinstimmung mit den Plan Regeln), und die employeersquos Steuerbemessungsgrundlage ist gleich der Betrag für die Aktie bezahlt Der Betrag als ordentliche Entschädigung Einkommen. Bei einer späteren Veräußerung der Anteile würde der Mitarbeiter, vorausgesetzt, der Angestellte hält die Anteile als Vermögensgegenstand hält, Kapitalertragserträge erfassen, unabhängig davon, ob dieser Kapitalgewinn ein kurz - oder langfristiger Gewinn wäre, der von der Zeit zwischen dem Beginn und der Zeit abhängt Der Haltefrist zum Zeitpunkt der Veräußerung und dem Zeitpunkt des späteren Verkaufs. Wenden Sie sich an Ihren Steuerberater über die Einkommensteuer-Konsequenzen für Sie. Employee Equity: Restricted Stock und RSUs In den vergangenen sechs Wochen haben wir über Mitarbeiter-Equity auf MBA Montags gesprochen. Wir haben die Grundlagen, einige Besonderheiten, und wir haben diskutiert die wichtigsten Form der Mitarbeiter-Equity, die Aktienoptionen sind. Heute werden wir über zwei weitere Möglichkeiten diskutieren, wie Unternehmen den Mitarbeitern, eingeschränkten Aktien und eingeschränkten Aktieneinheiten (RSUs) Aktien zur Verfügung stellen. Restricted stock ist ziemlich einfach. Das Unternehmen gibt Stammaktien an den Mitarbeiter und legt einige Beschränkungen für die Aktie. Die Beschränkungen umfassen typischerweise einen Sperrplan und einige Beschränkungen, wie die Aktie verkauft werden kann, sobald sie vorhanden ist. Der Sperrplan für einge - schränkte Bestände ist in der Regel derselbe Zeitplan, wie er für Aktienoptionen verwendet wird. Ich bin ein Fan von einem vier Jahre Weste mit einem ersten Jahr Klippe. Die Verkaufsbeschränkungen enthalten in der Regel ein erstes Ablehnungsrecht für das Unternehmen. Das bedeutet, wenn Sie ein Angebot erhalten, um Ihre genehmigten beschränkten Lager zu kaufen, müssen Sie es dem Unternehmen zu diesem Preis anbieten, bevor Sie es verkaufen können. Es gibt häufig andere Ausdrücke, die mit eingeschränktem Vorrat verbunden sind, aber diese sind die zwei großen. Ein großer Vorteil von eingeschränktem Lager ist, dass Sie Ihre eigenen Aktien direkt und müssen nicht mit einem Geld zu kaufen. Es ist auch wahr, dass Sie für langfristige Kapitalgewinne in Betracht kommen, wenn Sie Ihren beschränkten Bestand mindestens ein Jahr nach dem Erdienungszeitraum halten. Es gibt derzeit eine signifikante Steuerdifferenz zwischen langfristigen Kapitalgewinnen und ordentlichen Einkommen, so ist dies eine große Sache. Der eine Nachteil zu eingeschränktem Lager ist, müssen Sie Einkommenssteuern auf dem Bestand bewilligen zu zahlen. Der Aktienzuschuss wird zum Marktwert bewertet (was wahrscheinlich die 409a-Bewertung ist, die wir letzte Woche besprochen haben), und Sie werden darauf besteuert. Am häufigsten werden Sie bei der Veräußerung auf den Marktpreis der Aktie zu diesem Zeitpunkt besteuert werden. Sie können eine 83b Wahl, die die Steuer beschleunigen, um den Zeitpunkt der Gewährung und somit Sperre in eine möglicherweise niedrigere Bewertung und niedrigere Steuern zu machen. Aber Sie nehmen erhebliche Verfallrisiko, wenn Sie eine 83b Wahl machen und dann don39t Weste in allen der Aktie. Wenn Sie ein Gründer sind und beschränkte Aktien mit Nominalwert (Penny eine Aktie oder so ähnlich) erhalten, sollten Sie eine 83b Wahl zu tun, weil die gesamte Steuerrechnung nominal ist und Sie nicht wollen, einen Steuer-Hit bei der Ausübung später zu nehmen Auf, wie das Unternehmen wertvoller wird. Diese Besteuerung Problem ist der Grund, warum die meisten Unternehmen Optionen anstelle von beschränkten Aktien. Es ist nicht attraktiv für die meisten Mitarbeiter, um eine große Steuerrechnung zusammen mit einigen illiquide Aktien, die sie nicht verkaufen können. Die beiden beschränkten Aktien sind sinnvoll (oder kurz danach), wenn der Wert der gewährten Aktie nominal ist und wenn der Empfänger über ausreichende Mittel verfügt, um die Steuern zu zahlen, und bereit ist, den Kompromiß zu akzeptieren, Steuern zu bezahlen Für Veräußerungsgewinne Behandlung beim Verkauf. Vor kurzem haben einige Venture-gesicherte Unternehmen begonnen, beschränkte Aktieneinheiten (RSU) zu erlassen, um das Beste aus Aktienoptionen und eingeschränkten Aktien in einem einzigen Sicherheitssystem zu erhalten. Dies ist ein relativ neuer Trend und die Jury ist immer noch auf RSUs. Derzeit bin ich nicht bewusst ein einziges Unternehmen in unserem Portfolio, dass RSUs ausgeben, aber ich weiß von mehreren, die beginnen können, sie kurzfristig zu starten. Eine RSU ist ein Versprechen, beschränkte Aktien bei der Veräußerung eines bestimmten Sperrplans auszugeben. Es ist viel wie eine Aktienoption, aber Sie müssen es nicht ausüben. Sie erhalten die Aktie wie ein eingeschränktes Stipendium. Und es gibt eine zusätzliche Torsion in einigen RSU-Pläne, die dem Empfänger einer RSU erlauben, den Eingang des Vorrates zu verzögern, bis der Vorrat flüssig ist. Kombiniert, können diese beiden Merkmale alle steuerlichen Nachteile der beschränkten Aktien zu entfernen, weil der Arbeitnehmer keine steuerpflichtigen Ereignis haben würde, bis die Wartezeitplan vorbei ist und möglicherweise, bis der Bestand flüssig wird. Ich sage quotmay entfernen alle steuerlichen Nachteile, weil ich glaube, dass die IRS noch nie die steuerliche Behandlung von RSUs getestet hat. Deshalb RSUs sind ein Quotadventure in Steuer Landquot wie ein allgemeiner Rat in unserem Portfolio würde sagen. Ich glaube nicht, dass es einen optimalen Weg, um Mitarbeiter-Equity zu diesem Zeitpunkt zu stellen. Jede der drei Optionen Optionen, eingeschränkte Lager und RSUs, hat Vorteile und Nachteile. Ich glaube, dass Optionen sind die am besten verstanden, am meisten getestet und am besten von den Entscheidungen und somit sind die beliebtesten in unserem Portfolio und in startupland jetzt. Aber eingeschränkte Aktien und RSUs sind an Boden gewachsen und wir sehen mehr von jedem. Ich kann nicht vorhersagen, wie sich das in den kommenden Jahren ändern wird. Es ist weitgehend bis zu der IRS und so das Beste, was wir hoffen können ist, dass sie don39t mess up, was weitgehend eine gute Sache gerade jetzt ist. Mitarbeiter-Equity ist ein entscheidender Faktor für den Erfolg der Venture-backed Technologie Startup-Welt. Es hat erhebliche Reichtum für einige geschaffen und hat sinnvolle zusätzliche Entschädigung für viele andere geschaffen. Sie richtet die Interessen zwischen den Anlegern, den Gründern, dem Management und den Mitarbeitern aus und wirkt sich positiv auf diesen Teil der Wirtschaft aus. Wir ermutigen alle unsere Portfolio-Unternehmen großzügig in ihren Einsatz von Mitarbeiter-Equity in ihren Vergütungsplänen und ich glaube, dass alle von ihnen tun, dass. Restricted Stock ist besser als Aktienoptionen Aktualisiert 20. Juli 2016 Viele Unternehmen sind besorgt über die Das Financial Accounting Standards Board (FASB) empfiehlt, dass Aktienoptionen auf dem Kostenblatt der Gesellschaft ausgewiesen werden. Besonders High-Tech und Start-up-Unternehmen sind besorgt, weil sie Angst verlieren eines ihrer großen motivierenden Tools. Sie brauchen sich keine Sorgen zu machen. Es gibt bereits eine bessere Kompensationswahl, eingeschränkte Aktienoptionen. Motivation durch Restricted Stock Issuing Restricted Stock ist ein besseres motivierendes Werkzeug als die Gewährung von Aktienoptionen aus zwei Gründen. Erstens, viele Mitarbeiter don39t verstehen Aktienoptionen. Sie wissen nicht, dass sie Maßnahmen ergreifen müssen, um einen Gewinn zu realisieren. Es ist viel einfacher für sie, eine Sperrfrist auf beschränktem Lager zu verstehen. Zweitens kann der eingeschränkte Bestand wie Aktienoptionen wertlos werden. Selbst wenn der Aktienkurs sinkt, behält der eingeschränkte Bestand einige intrinsische Werte bei. Eine Aktienoptionsgewährung mit einem Ausübungspreis von 10 hat keinen Wert, wenn die Aktie bei 8 gehandelt wird. Eingeschränkte Aktie, die beim Handel bei 10 vergeben wird, ist noch wert 8. Eine Aktienoption hat 100 ihres Wertes verloren. Die eingeschränkte Aktie hat nur 20 verloren. Arbeitnehmer-Eigentum durch eingeschränktes Lager Einer der Vorteile eingeschränkten Lager hat aus einer Management-Perspektive ist es besser zu motivieren Mitarbeiter zu denken und handeln wie Eigentümer. Wenn eine beschränkte Aktienausgabe wächst, wird der Arbeitnehmer, der die beschränkte Aktie erhalten hat, Eigentümer der Gesellschaft. Er oder sie hat keine weiteren Maßnahmen zu ergreifen, um es geschehen. Der Arbeitnehmer ist nun Teilhaber und kann auf der Jahrestagung stimmen. Tatsächliche Besitz eines Teils des Unternehmens ist ein leistungsfähiges motivierendes Werkzeug, wenn es versucht, Angestellte zu erhalten, um die company39s Ziele zu besitzen. Dies macht sie mehr auf Treffen Ziele konzentriert. Aktienoptionen auf der anderen Seite tun wenig, um ein Gefühl von Eigentum zu vermitteln. Sie werden von den meisten als ein hohes Risiko-Spiel, das eine potenziell große Belohnung hat gesehen. Eine Person kann sehr gut investieren ein paar Jahre helfen ein Unternehmen wachsen und gedeihen, wenn für diese Zeit durch Aktienoptionen kompensiert. Allerdings ist ihre Loyalität zur Erhöhung der Aktienkurs, so dass die können auszahlen und machen ein Bündel. Sie haben keine Loyalität gegenüber dem Unternehmen und seinen Zielen. Oft werden sie wählen Aktionen, die den Aktienkurs kurzfristig erhöhen, wodurch ihre potenziellen Gewinn, anstatt eine langfristige Sicht, die dem Unternehmen helfen wird. Eingeschränkte Stock Supporters Die LA Times berichtet, dass Microsoft plant, Aktienoptionen mit eingeschränkten Aktienzuschüssen zu ersetzen. Amazon. co. uk stellt fest, dass alle ihre Mitarbeiter eine Reihe von Amazon eingeschränkten Aktien Einheiten zugeordnet sind, wenn sie beitreten. Die Altria Group, Inc. weist in ihrem Jahresbericht darauf hin, dass wir im Jahr 2003 in Aktien von Aktien mit eingeschränkten Aktien und nicht als festverzinsliche Aktienoptionen investiert haben34. Auch die Dell Computer Corp. Cendant Corp. und die DaimlerChrysler AG sollen anstatt Aktienoptionen auf Aktien beschränkt bleiben. Restricted Stock FAQ Wenn Sie Fragen zu eingeschränkten Aktienpreisen als motivierende Form der Entschädigung haben, finden Sie weitere Informationen hierzu. Es gibt eine vergleichbare FAQ zu Aktienoptionen hier. Manage This Issue Restricted Stock Awards sind ein besseres Werkzeug für die Motivation der Mitarbeiter als Aktienoptionen. Restricted Stock Awards sind besser als Aktienoptionen für motivierende Mitarbeiter denken und handeln wie Eigentümer. Restricted Stock Awards werden im Jahresabschluss besser behandelt als Aktienoptionen. Das macht Beschränkte Aktienpreise besser für die Mitarbeiter, das Management, die Investoren und die Regulierungsbehörden. Es gibt keinen Grund, nicht die Wahl. Restricted Stock Unit Was ist ein Restricted Stock Unit Eine eingeschränkte Aktie ist eine Entschädigung von einem Arbeitgeber an einen Mitarbeiter in Form von Aktien der Gesellschaft angeboten. Der Mitarbeiter erhält die Aktie nicht sofort, sondern erhält sie nach einem Vesting Plan und Verteilungsplan nach Erreichen der geforderten Performance-Meilensteine ​​oder bei Verbleib bei dem Arbeitgeber für eine bestimmte Zeitdauer. Den beschränkten Beständen (RSU) wird ein fairer Marktwert zugewiesen. Nach der Ausübung werden sie als Einkommen betrachtet, und ein Teil der Anteile wird einbehalten, um Einkommensteuern zu zahlen. Der Mitarbeiter erhält die restlichen Anteile und kann diese jederzeit veräußern. VIDEO Laden des Players. BREAKING DOWN Restricted Stock Unit Beispielsweise wird angenommen, dass Madeline ein Stellenangebot erhält. Weil das Unternehmen glaubt, Madelines Skill Set ist besonders wertvoll und hofft, sie wird ein langfristiger Mitarbeiter bleiben, bietet es einen Teil ihrer Entschädigung als 500 RSUs, zusätzlich zu einem großzügigen Gehalt und Vorteile. Die Aktien der Gesellschaft sind 40 pro Aktie wert, so dass die RSUs potenziell mehr als 20.000 wert sind. Um Madeline einen Anreiz zu geben, mit dem Unternehmen zu bleiben und die 500 Aktien zu erhalten, setzt sie sie auf einen Fünf-Jahres-Vesting-Zeitplan. Nach einem Jahr Beschäftigung erhält Madeline 100 Aktien nach zwei Jahren, weitere 100, und so weiter, bis sie alle 500 Aktien am Ende von fünf Jahren erhalten hat. Je nachdem, wie der Unternehmensbestand führt, kann Madeline tatsächlich mehr oder weniger als 20.000 erhalten. Die RSU, so geben Madeline einen Anreiz nicht nur für das Unternehmen langfristig zu bleiben. Sondern zu helfen, es gut, so dass ihre Aktien werden mehr wertvoll. Tatsächlich beschließt Madeline, die Aktien zu halten, bis sie alle 500 erhält, woraufhin der Aktienbestand der Gesellschaft 50 beträgt, und Madeline erhält 25.000, abzüglich des Wertes der für die Ertragssteuern einbehaltenen Anteile und der Kapitalertragsteuer. Wenn Madeline das Unternehmen nach 18 Monaten verlassen hätte, hätte sie nur die 100 Aktien erhalten, die nach dem ersten Jahr eingetreten waren. Sie hätte die verbleibenden 400 Aktien an die Firma verwirkt. Was ist ein Mitarbeiter-Aktienoptionsplan im Kontext der Franse-Leistungen ist ein A BBB-Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright-Kopie Zacks Investment Research Im Zentrum von allem, was wir tun ist Ein starkes Engagement für unabhängige Forschung und die gemeinsame Nutzung der profitablen Entdeckungen mit Investoren. Diese Widmung zu geben Investoren einen Handelsvorteil führte zur Schaffung unserer bewährten Zacks Rank Stock-Rating-System. Seit 1986 hat es den SampP 500 mit einem durchschnittlichen Gewinn von 26 pro Jahr fast verdreifacht. Diese Erträge beziehen sich auf einen Zeitraum von 1986-2011 und wurden von Baker Tilly, einem unabhängigen Wirtschaftsprüfungsunternehmen, geprüft und belegt. Informieren Sie sich über die oben dargestellten Leistungszahlen. NYSE und AMEX Daten sind mindestens 20 Minuten verzögert. NASDAQ-Daten sind mindestens 15 Minuten verzögert.